热点精选：商业航天+金融科技+华为昇腾+人形机器人2025-12-29 一、热点精选 热点一：商业航天 核心逻辑：发布《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，为商业火箭企业适用科创板第五套上市标准提供明确操作指南，上交所可接受符合条件企业的IPO申报。 产业前景：开源证券认为，国家支持优质商业火箭企业上市，商业航天迎来黄金时代，政策的战略导向和结构性意义明显高于阶段性市场反应，板块估值将从“政策预期”逐步过渡至“制度兑现”阶段。 相关标的： 中衡设计——公司先后中标了天兵科技运载火箭及发动机智能制造基地、山东箭元航天科技总装总测生产基地、成都星际荣耀火箭生产总部基地、安庆年发20发可回收液体火箭制造厂房建设项目等多个高端制造基地设计项目。 天箭科技——聚焦微波固态功率放大器等核心器件研发，产品可应用于商业火箭测控通信系统，在航天电子领域具备技术优势。 超捷股份——商业航天火箭结构件业务已形成正式的合同订单，主要客户有蓝箭航天、天兵科技、中科宇航等国内头部民营商业航天企业。 斯瑞新材——已成为蓝箭航天、九州云箭、深蓝航天等国内商业航天头部企业的重要供应商，其高强高导铜合金产品已成功应用于“朱雀三号”等关键项目的多次发射验证，产品可靠性得到证实。 热点二：金融科技 核心逻辑：12月26日对外发布《银行业保险业数字金融高质量发展实施方案》，从数字金融治理、数字金融服务、数字技术应用、数据要素开发、风险管理和监管数字化智能化转型等方面提出了33项工作任务。 产业前景：国泰海通研报认为，金融行业作为数据、信息与决策密集型产业，其数智化转型需求与大模型技术特性高度契合，已成为AI应用落地的绝佳“试验田”。 相关标的： 宇信科技——公司是国内产品线最为完备的银行软件及服务厂商。 新致软件——公司在保险行业IT解决方案领域积累了丰富的经验。 其余还有四方精创、天融信等相关公司。 热点三：华为昇腾 核心逻辑：1、据媒体报道，12月26日，华为宣布将于2026年在韩国市场推出最新人工智能（AI）芯片“昇腾950”（Ascend 950），并同步推出AI计算卡及数据中心整体解决方案。2、据媒体报道，字节2026年从华为采购的昇腾芯片订单总额或将超过400亿元，而在2025年这一数值近乎为零。 产业前景： 相关标的： 华丰科技——为华为昇腾AI服务器的核心连接器供应商，其高速背板连接器适用于数据中心高端服务器，能直接受益于昇腾芯片需求增长。 川环科技——是华为液冷服务器的核心供应商，已中标液冷管路系统订单。 其余还有川润股份、泰嘉股份、华胜天成等相关公司。 热点四：人形机器人 核心逻辑：工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会12月26日成立。 产业前景：东方证券研报认为,为了推动大脑的快速进化,预计2026年上半年有望出现更快速的量产,具备优秀制造和管理能力的零部件企业更加受益。 相关标的： 拓普集团——机器人产品涵盖直线执行器、旋转执行器、灵巧手等环节,在技术水平、产能建设等方面均处于领先地位。 肇民科技——积极与客户共同开发人形机器人精密零部件新品,并已取得部分订单。 其余还有天奇股份、方正电机等相关概念股。 二、操作策略 上周五盘中出现惊魂一跳，不过又震荡拉回，实现8连阳的壮举。目前多头趋势向上，只要趋势不变，可继续逢低做多。但8连阳之后，短期获利颇丰，不要追高，谨防冲高回整。
