电力板块迎重磅利好！新型电网建设掀长期机遇，核心受益标的速览未来5-10年电力行业明确构建“主配微”协同新型电网，锚定双碳与新能源并网消纳，西电东送、电网智能化、分布式新能源接纳三大目标落地，撬动特高压、智能配网、储能等全链条长期红利。一、 特高压输电（核心受益，建设持续加码）1. 国电南瑞：电力自动化龙头，特高压保护调度系统市占率第一，柔直技术国际领先2. 许继电气：特高压换流阀市占率超50%，交直流设备全布局，电网升级核心标的3. 平高电气：特高压开关领军者，独家可产1100kV特高压GIS，深度适配交流输电工程4. 中国西电：输变电成套设备国家队，全面覆盖特高压核心设备，深度参与国网建设二、 智能电网与配网（消纳关键，升级需求迫切）1. 四方股份：智能电网二次设备核心，微电网+储能方案适配多元发展需求2. 宏力达：配网智能设备龙头，智能柱上开关应用广泛，业绩增长确定性强3. 科远智慧：深耕电力自动化，智慧电厂解决方案助力电网数字化升级4. 海兴电力：全球智能电表龙头，国内用电信息采集系统改造带来稳定订单三、 储能与电力电子（爆发赛道，破解新能源间歇性）1. 阳光电源：全球逆变器+储能集成龙头，储能变流器市占率全球第一2. 宁德时代：动力电池龙头跨界储能，大容量方案落地多项目，技价优势显著3. 科士达：储能变流器实力突出，电网/用户侧储能项目经验丰富4. 上能电气：储能变流器核心供应商，深度参与大型储能电站建设，受益装机放量四、 新能源发电与运营（红利终端，承接产能落地）1. 三峡能源：国内新能源运营龙头，风电光伏为主，受益西电东送电源基地开发2. 龙源电力：全球最大风电运营商，背靠国家能源集团，新能源扩张优势显著3. 晶科能源：N型高效光伏组件龙头，向下游电站延伸，承接全球装机需求4. 隆基绿能：光伏硅片+组件龙头，布局电站EPC，享西部光伏基地开发红利五、 电网信息化与安全（智能刚需，筑牢安全防线）1. 东方电子：电力自动化信息化服务商，数字化平台助力电网智能升级2. 远光软件：电力管理软件龙头，适配电网企业数字化转型需求3. 恒华科技：电力全生命周期信息化服务商，BIM技术广泛应用于电网工程4. 卫士通：信息安全国家队，为电网关键领域提供核心安全解决方案总结电力行业迈入高质智能化新阶段，未来投资聚焦特高压（最确定）、智能配网（消纳核心）、储能（爆发增长）三大主线，新能源运营商将最终兑现政策红利，全链条标的迎长期发展机遇。
