商业航天/存储芯片：存储芯片可能会走得更稳，核心标的备考 本月最牛板块，非商业

商业航天/存储芯片：存储芯片可能会走得更稳，核心标的备考 本月最牛板块，非商业航天和存储芯片莫属，截止到1月23日： 商业航天板块月涨幅16.65%； 存储芯片板块月涨幅22.33%； 不同的是，商业航天是在12月大涨20.26%基础上再次实现月度大涨，存储芯片则是在调整了三个月之后再次启涨！ 那么，这两个板块哪一个能继续高飞？ 暂时以三个维度考量： 1⃣️远景前途 两个板块都有睥睨其他板块的亮点商业航天有足够宏大的叙事，美国每个月几千颗的卫星发射量，国内更是宏大剧情刚刚开幕，对商业航天板块应该是百年一遇的机遇了。 存储芯片是人工智能时代不可或缺的核心中的核心，起码到2027年中供应短缺局面难以扭转。 2⃣️业绩估值 目前，商业航天板块最大的硬伤是估值，商业航天板块内个股业绩普遍拉垮，龙头中国卫星的市盈率已经2400多倍了，商业航天板块的业绩兑现需要时日，最早得在二季度才可能有所体现。 存储芯片的估值也有问题，但马上就可以业绩兑现，近期存储芯片龙头股业绩预增不断：其中佰维存储预增427.19% - 520.22%；Q4净利同比增1225.40% - 1449.67%。 德明利2025年归母净利润6.5亿 - 8亿元，同比预增85.42% - 128.21%；Q4净利同比增1051.59% - 1262.41%。 兆易创新2025年归母净利润16.1亿元左右，同比预增46%左右，等等 预计存储芯片行业业绩大幅增长已无需质疑。 3⃣️管理态度 本月管理层降温股市，主因就是商业航天和Ai应用板块被恶炒，目前的商业航天行情有点刀尖上跳舞的味道。 而存储芯片则无此隐忧。 综上：短期内存储芯片将会以走两步退一步的节奏继续上扬，而商业航天则可能是在战战兢兢中向上推存储芯片会更稳当一些。 任何板块，只盯住龙头即可，存储芯片也一样： 江徳香、兆易创新、北京君正、澜起科技、佰维存储、通富微电、雅克科技等。 免责声明：个人心得记录，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！