下周，这三大核心板块值得关注：1，光伏设备板块光伏产业正经历从“量变”到“质变”的范式转移，核心逻辑转向“系统可信度”竞争。构网技术成为并网准入关键，欧盟RfG2.0等标准明确2027年后需具备构网能力，华为等企业以光风储协同、AI智能体赋能构建下一代可信电站。技术方面，高频高密化、高压高可靠等趋势推动设备升级，AI深度融入设计、建设、运维全周期，武汉滨湖双鹤药业项目等案例印证综合收益提升10%以上的价值。长期看，全球能源转型与电网升级需求支撑板块高景气发展。2，有色金属板块该板块景气核心源于供需缺口与新兴需求的共振，从供给方面来看，全球矿山资本开支处于低位、主产国出口限制叠加国内产能管控，铜、铝等品种供需偏紧 。需求方面，AI算力基建、新能源汽车、光伏等领域打开增长空间，单座超大规模数据中心耗铜量达数千吨。机构普遍预判2026年仍是商品大年，产业链呈现“上游资源为王、中游提质增效、下游替代创新”特征，铝代铜等趋势为细分领域带来新机遇。3，低空经济板块2026年成为低空经济规模化发展关键年，政策、技术、基建三重驱动产业提速。从装备方面来看，eVTOL进入适航取证密集期，亿航智能等企业率先实现四证齐全，海外订单占比显著 。从应用方面上看，上海聚焦载人通航、深圳强化无人机产业链、重庆探索山地应用，形成区域差异化格局。基础设施方面，“通用机场+起降点”网络加速布局，但场景商业化落地难、空域管理机制待完善等问题仍然存在。长期看，1.99万家运营企业与千亿级市场规模奠定了成长基础，技术突破与政策松绑将打开估值空间。个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。
