全球光纤正处于史诗级 “量价齐升、供不应求” 周期：价格暴涨 400%~600%、缺口约 15%~30%、光棒产能锁死到 2027 年底。中国四大光纤龙头（长飞、亨通、中天、烽火）手握全球 60%+ 光棒产能，是本轮行情最直接、最强受益方。
一、为什么光纤突然 “一天一个价、缺口 30%”？
1. 需求端：AI 算力炸了
AI 数据中心光纤用量 = 传统 IDC 的 3~10 倍
单个万卡 GPU 集群：要 数万芯公里 光纤
AI 光纤需求占比：2024 年
全球光纤正处于史诗级 “量价齐升、供不应求” 周期：价格暴涨 400%~600%、缺口约 15%~30%、光棒产能锁死到 2027 年底。中国四大光纤龙头（长飞、亨通、中天、烽火）手握全球 60%+ 光棒产能，是本轮行情最直接、最强受益方。
一、为什么光纤突然 “一天一个价、缺口 30%”？
1. 需求端：AI 算力炸了
AI 数据中心光纤用量 = 传统 IDC 的 3~10 倍
单个万卡 GPU 集群：要 数万芯公里 光纤
AI 光纤需求占比：2024 年
