光模块传出利好，打破市场关于订单担忧，下半年仍然需求旺盛
新易盛实锤下半年光模块订单高增长，1.6T高端产品即将大批量供货，彻底证伪AI算力需求下滑的悲观猜想；在全球科技股遭集体抛售的环境下，算力光模块龙头的扎实基本面，是科技板块重要支撑。

公司明确下半年、2027年订单充足，海内外云厂商算力扩建需求持续高增；叠加上半年业绩预告净利大增78%-103%、Q2环比大幅上涨，上下半年业绩形成连续高增长，直接证伪“AI资本开支收缩、光模块需求见顶”的市场悲观传言 。

当前全球对冲基金创纪录抛售美股科技、A股算力板块持续大跌，市场普遍质疑算力需求持续性。新易盛作为全球头部光模块外销龙头，给出实打实的海外长单指引，证明全球大模型、智算中心建设并未降温，高速光互联是AI发展刚性刚需，赛道中长期高景气逻辑完好。

2026是1.6T规模化商用关键年份，800G进入存量替换、1.6T增量接力，带宽翻倍适配新一代AI服务器集群；公司出货节奏印证行业升级周期，带动天孚通信、中际旭创、长飞光纤等同产业链龙头估值修复。

新易盛明确下半年至明年订单高增、1.6T产品四季度加速放量，彻底证伪AI算力需求衰退的悲观预期；在全球资金集体抛售科技股的背景下，为光模块算力赛道提供扎实基本面支撑，叠加国内多重稳市政策，板块将迎来结构性分化修复，高端光模块龙头具备独立行情机会。