机构内部笔记：人形机器人人形机器人近期调研感受：聚焦真T链1、T 3代机催单，预计供应链将更聚焦。核心T链企业普遍反馈T在10月底11月初下单一批三代机样件，且要求11月底前紧急交付，加快组装三代机。三代机硬件定型正在提速，且接近最终定型，即所谓的定点，后续供应链将更聚焦于目前真正已经参与三代机样件的企业。2、爬产预期积极。供应链普遍反馈T给予了明年较为积极的明年产能爬坡指引，要求供应链企业准备产能。长盈精密：预期差最大的北美人形机器人tier1，23年开始对接做，已拿到北美人形客户400多张图纸，十几万个零件的交付，近期在加紧赶工，交付加速。参与T、F等人形机器人。预期今年北美第一大客户有8000w收入，北美第二大客户有3000w收入。恒立液压：3代身体+手丝杠领域有较大概率获得定点和订单。斯菱股份：三代谐波减速器+交叉滚子轴承+传动部件三代，单ASP或可达到1.5万/台，近期已紧急交付。五洲新春：深度绑定新剑传动，进入T链，已准备好身体丝杠和微型丝杠产能，随时准备满足T量产需求。国内小鹏、字节等深度参与
