金价 谷歌Gemini概念全产业链解析及A股核心标的盘点谷歌Gemini技术落地带动全产业链机遇，从算力基建到生态应用形成完整受益链条，覆盖光通信、散热、终端硬件及多模态场景等核心环节：一、算力基础设施：硬件先行，订单驱动性强1. 中际旭创：谷歌800G光模块头号供应商，高端产品份额超50%，深度绑定其AI数据中心建设，1.6T产品即将批量供货，业绩弹性显著。2. 新易盛：高速光模块主力供应商，800G产品稳定出货，1.6T光模块完成谷歌测试，技术迭代助力抢占高端市场，受益于数据中心扩容。3. 腾景科技：为谷歌OCS交换机提供高精度光学元件，相关收入占比28%，技术适配设备升级，订单随算力建设稳步增长。4. 光库科技：通过子公司武汉捷普承接谷歌OCS超70%代工份额，是光交换机制造核心环节标的，合作持续深化。5. 德科立：OCS整机稀缺供应商，已获谷歌10台样机订单（单台25万美元），批量订单落地有望带动业绩爆发。6. 英维克：推出适配谷歌Deschutes 5 CDU的液冷产品，支持超2.6万台节点部署，AI算力散热需求推动订单激增。二、生态应用：场景落地，成长性突出7. 蓝色光标：谷歌全球超级合作伙伴，国内最大出海广告代理商，自研“蓝标AI”与Gemini集成，全球化增长空间打开。8. 万兴科技：旗下Filmora移动端集成Gemini 2.5 Flash，新一代Nano Banana深化功能融合，多模态应用竞争力凸显。9. 昆仑万维：自研“天工”大模型布局AIGC全场景，Opera浏览器集成Gemini，用户与收入双增长动能强劲。三、配套及终端：技术适配，需求联动10. 沪电股份：谷歌TPU PCB核心供应商，技术满足高算力芯片散热与传输需求，订单占比持续提升。11. 胜宏科技：全球市占率第一的谷歌数据中心UBB板供应商，覆盖多代产品，受益于AI数据中心建设。12. 工业富联：谷歌云服务器核心代工厂，承接Gemini 3高性能服务器订单，代工份额超20%。13. 寒武纪：AI芯片瞄准谷歌生态国产替代，推理与训练芯片获国内智算中心认可，技术适配性持续提升。14. 长飞光纤：谷歌全球光纤网络60%份额供应商，绝对龙头地位稳固，受益于全球网络建设扩容。15. 立讯精密：谷歌AR设备结构件及整机组装商，深度参与AR眼镜生产，硬件制造业务随生态扩张增长。16. 水晶光电：为谷歌AR眼镜提供光学模组，2025年相关收入增50%，产品适配沉浸式视觉需求。17. 省广集团：持有谷歌双牌照的顶级广告代理商，2025年代理收入增25%，成增长新引擎。18. 当虹科技：AI视频解决方案与Gemini视频理解深度结合，2025年智能视频收入增55%，技术合作提升竞争力。19. 视觉中国：海量合规素材契合Gemini训练需求，2025年素材授权收入增30%，AI变现空间打开。20. 富春股份：依托谷歌Play平台发行出海游戏，Nano Banana生态提升研发与发行效率，2025年游戏出海收入增40%。总结谷歌Gemini概念呈现“硬件基建先行、生态应用跟进”的逻辑：光模块、液冷等算力硬件标的受益于数据中心建设，订单确定性强；广告、多模态应用及智能硬件标的则依托合作关系，分享技术落地的场景红利。需关注订单兑现节奏与技术迭代进度，理性布局。（本文信息源自公开渠道，不构成投资建议）
