电网设备板块近期颇受市场资金关注。在十五五5万亿投资落地，第四监管周期电价改革及AI算力用电激增的三重驱动下，中报预增潮确认行业高景气度，保变电气，风范股份，杭电股份等十余家核心企业净利润都同比普遍大幅增长，直接推动板块逆势走强。同时AI数据中心对供电可靠性要求极高，催生算电协同新逻辑，虚拟电厂，智能微网及高压直流设备需求爆发，使电网设备从传统公用事业属性切换为高成长科技赛道。由此可见在全球能源转型、算电协同战略落地，国内新型电力系统建设多重逻辑共振下，电网设备行业景气周期有望持续至2030年，在海内外多维度需求支撑下，板块兼具长期价值配置属性与确定性成长空间。接下来可积极关注产业链上相关个股交易性的机会。例如电网全产业链龙头国电南瑞，全球变压器龙头特变电工，特高压设备龙头中国西电，电网直流输电细分龙头许继电气，特高压交流开关细分赛道龙头平高电气，以全球干式变压器龙头金盘科技等。
