万益资讯网

印尼开始自救了。前脚，镍产业政策调整叠加成本冲击，华友相关产线减产、格林美相关增资安排终止，压力开始向本土关联就业和上下游配套岗位传导，出现阶段性开工不足、劳动者收入承压。后脚，印尼公布2026年下半年经济刺激方案，总额26.34万亿印尼盾，覆盖交通出行优惠、粮食救助、职业培训、实习计划及产业扶持等多个领域。真正的问题是，这笔钱能否换回被政策不确定性消耗的信心？真正揭开印尼难题的，不是某一家工厂停了几条生产线，而是全球仓库里仍然堆着大量镍。到2026年6月，伦敦和上海两大交易所镍库存合计约46.86万吨，创2015年以来最高水平，足够全球使用约六周。印尼能够压缩矿石供应，却还没有能力命令市场接受它设定的价格。这组数据戳破了一个容易被忽略的误区：拥有资源不等于拥有定价权。印尼占据全球镍生产的主导地位，可库存、需求结构、电池技术路线和金融交易共同决定价格，雅加达单方面踩下刹车，未必能让全球市场按它的节奏行驶，这才是此次政策回摆的深层原因。2022年4月28日的印尼棕榈油出口禁令与本次高度相似，都是政府试图利用资源优势干预价格和收益分配，但关键差异在于，当年冲击的是油棕种植户，如今牵动的是矿山、冶炼、园区、电力、港口和电池材料体系，这意味着镍产业一旦失速，代价会更加复杂。棕榈油禁令只维持了大约三周。禁令期间，印尼小农组织称油棕果价格跌去约70%，农民举行抗议，政府随后恢复出口，改用国内市场供应义务维持本国供给。那次教训很明确：行政力量可以短时间关上出口大门，却很难同时控制库存、收入、就业和市场情绪。镍产业现在遇到的是同一种治理困境。印尼把2026年镍矿年度配额由2025年的3.79亿吨压缩至约2.6亿至2.7亿吨，部分大型矿山降幅超过70%，同时修改基准矿价和税费安排。资源端收入可能上升，已经建好的冶炼产能却要为原料紧张和制度变化支付成本。华友钴业的情况尤其需要把事实讲清楚。公司公告显示，印尼华飞镍钴自5月1日起对部分生产线进行临时停产检修，预计影响约50%的产量，直接原因是硫磺价格大幅上涨以及设备长期高负荷运行，并非单由镍矿配额造成，但政策不确定性显然加重了企业对成本的担忧。格林美相关事项也不是简单的“全面撤资”。2026年2月，格林美终止旗下印尼公司增资扩股和股权改组安排，蔚蓝锂芯原计划投入的2000万美元也随之取消，公告给出的原因是战略规划调整。单个项目变化不能代表整个中资产业链撤离，却足以说明新增资本开始提高风险门槛。更值得印尼警惕的是投资趋势。2025年外国直接投资流入印尼下降6%，而2024年曾增长19%；采矿业投资在2024年达到高点，基础金属冶炼投资随后趋于平缓。资本流量已经在政策争论之前转向，企业的真实投票往往不是公开批评，而是不再批准下一笔投资。青山、力勤等企业开始考察马达加斯加、坦桑尼亚和新喀里多尼亚，并不表示它们明天就会搬走。印尼矿产规模、产业园、电力和港口体系仍有巨大优势，可一旦企业建立第二落点，雅加达在谈判桌上的绝对地位就会松动，替代方案本身就是一种议价能力。这也解释了为什么26.34万亿印尼盾刺激计划的大头不是直接补贴镍冶炼厂，而是粮食、交通、培训和就业项目。超过18万亿印尼盾用于粮食援助，超过6万亿用于职业培训及实习，受益对象包括约27万名劳动者和毕业生。政府准备托住人，而不是承诺托住全部产能。从7月起，约3324万名受益者计划连续三个月每月领取10公斤大米；经济舱列车票曾在6月20日至7月5日打折30%，部分海运优惠持续至8月15日。这些措施能够让居民消费和出行暂时不至于急剧降温，却无法替代企业所需要的多年期政策确定性。国际评级机构已经看到了这种两难。7月13日，标普维持印尼BBB/A-2评级和稳定展望，但穆迪与惠誉此前已把评级展望转为负面，印尼盾也曾在1美元兑1.8万印尼盾附近徘徊。外界没有认定印尼财政失控，却正在要求雅加达证明它能约束支出并稳定政策。因此，印尼接下来未必会急着恢复所有镍项目的生产负荷。更可能出现的局面，是政府继续控制矿石供应和矿价，让高成本、低效率项目自行整合，同时用粮援、培训和交通优惠吸收社会压力，这是一种“保资源收益、保社会稳定、不保每一家企业”的选择。这种做法短期可能奏效，长期却有一道硬门槛。镍冶炼厂不是可以随意开关的小作坊，高压酸浸项目、电厂、码头和工业园都需要连续运行。一旦投资者认为年度配额、税率和定价办法随时可能变化，再优惠的矿产资源也会被更高的风险折价吞掉。

创新药板块又会套住一批人了，为什么这么说？首先我们必须明确观点：创新药板块从底部区域已经上涨反弹30个点了，但有些人跟我们说，创新药板块刚刚上涨，说明，这个市场总是有一批人后知后觉。其次，我们说，医药医疗板块有可能需要回调一下，很多人就说，是不是行情结束了？这是什么思维呢？难道，上涨反弹了，就要天天上涨反弹吗？反弹多了，就不能回调一下，再积蓄力量再反弹吗？第三，很多人的思维或者投资思想，经常说先入为主。有些人跟我们说，创新药板块现在是主升浪上涨反弹行情，行情远远没有结束。凡是认为创新药板块要走主升浪的上涨反弹行情的人，都是自以为是，都是先入为主。为什么这么说？这是因为：创新药板块还没有出现主升浪的上涨反弹行情之前，是没有人事先知道创新药板块要走主升浪的上涨反弹行情的。原因太简单了：没有人是未卜先知，股市和现实世界里都没有。我们只能说，我们期待主升浪的上涨反弹行情，如果不是，那么也应该知道怎么操作。

7.15主力资金榜单出炉！20只个股获资金大手笔

量化开始向投资者道歉了？市场投资者疯狂转发网上传开一张名单，说十几家头部百亿量化私募集体“发文道歉”，很多股民疯狂转发。事实澄清：算不上道歉，只是常规给投资人写的业绩运作说明，被大家情绪化过度解读了。两次量化产品大幅回撤背景：第一波：5月下旬-6月底，微盘股、红利指数大跌。很多量化基金喜欢一边买高股息、一边分散买小盘股，两头一起跌，基金收益大幅缩水。第二波：7月初，行情切换到科技成长赛道，创业板、科创板大跌，持仓偏向双创的量化产品又遭遇回撤。今年市场是典型K型分化：少数主线龙头持续走强，数千只中小盘个股持续走弱。传统量化指数增强、选股策略依靠分散持仓、赚取个股相对收益。当行情高度抱团、个股收益离散度大幅收窄，模型很难跑出超额。上半年量化产品超额收益相比去年大幅缩水，是全行业共性难题。机构给持有人发布运作说明，本质是净值回撤后的常规投资者沟通，并非认错，但侧面证实：过去量化稳定赚钱的时代阶段性结束。市场每一轮指数大跌，舆论都会把波动归因量化助涨助跌。本次“道歉谣言”能够快速大范围传播，反映市场大众天然对量化交易存在抵触情绪。舆论持续发酵环境下，若后续市场再度出现盘中极端跳水、个股无理由闪崩，市场会再次呼吁加强程序化交易管控。

证券板块中报预增的公司中信证券，600030国泰海通，601211招商证券，600999中金公司，601995中信建投，601066天风证券，601162中泰证券，600918财达证券，600906财通证券，601108华创云信，600155以上个股是根据公司中报预披露整理而出，仅供参考不构成任何投资建议，据此操作后果自负。

挑战80做到200（第13天）目前资金：551702当日参考盈亏：-48230目前持仓：太极**卖出：无特别声明：文中内容仅供参考，不能作为投资依据，据此买卖盈亏自负！

创新药的财富密码，有人靠赌石暴富，有人靠卖水稳赚最近几个月，医药板块稍有回暖苗头，创新药就成了资金最先抢占的高地。可热闹归热闹，散户能真正把钱揣进兜里的少之又少。背后的原因很残酷：这个行业天然分成两拨人，一拨是拿身家性命赌新药能不能成的“挖矿人”，另一拨是管你挖不挖得到、我先收费的“卖铲人”。前者能让账户一夜翻倍，也能一夜腰斩；后者闷声发财，却很少出现在热搜里。如果不把这两拨人的底牌看清楚，冒冒失失冲进去，基本等于听天书亏钱。先看那些站在舞台中央的挖矿大户。恒瑞医药、百济神州、百利天恒、泽璟制药、艾力斯、荣昌生物、科伦药业、三生国健，这八家被市场公认为真正手握全球首创或重磅改良型新药的尖子生。它们的管线不是跟在别人后面做微调，而是奔着改写诊疗指南去的。百济神州的泽布替尼已经在海外硬刚强生，恒瑞的ADC频频签下国际大单，荣昌生物的泰它西普更是少数能出海的自免新药。可尖子生的考卷也最难，一次临床数据不理想，股价就敢直接暴跌三成，根本不给反应时间。雪球上有人形容得很贴切：这就是班里的学霸，底子厚，但偶尔考砸一次，全市场都盯着看笑话。相比之下，中药创新药这一支就走得安静许多。康缘药业、天士力、以岭药业这些玩家，不拼靶点不追分子式，拼的是提取工艺和标准化。它们把经典名方用现代临床数据重新包装，拿进医保谈判，靠独家品种稳稳吃下一块蛋糕。圈外经常吵这是不是伪创新，但机构的态度很现实：这几家的现金流太稳了，稳到可以无视争议。在整体融资环境收紧的当下，能持续产生现金的生意，本身就比烧钱故事值钱。真正把创新药游戏玩明白的，反而是那群躲在药企背后收钱的“卖铲人”。CRO赛道分得很细，临床前和发现端有药明康德、康龙化成、泰格医药、昭衍新药，临床端有诺思格、博济医药、阳光诺和。这些公司的商业模式简单到粗暴：药企只要还在烧钱做研发，它们的服务费就先落袋。圈内流传一句话，CRO是医药界的富士康加华为研发院，无论最后新药能不能获批，实验总得有人做，数据总得有人统计，这笔钱一分都不会少。更关键的是，它们不承担新药失败的风险，却享受了整个行业创新投入的增长。同样的逻辑在生产端被放大得更极端。凯莱英、博腾股份、九洲药业这些CDMO，负责把实验室里毫克级的分子，变成工业级吨位的药品。技术壁垒极高，连续流反应之类的新工艺，没几年经验根本玩不转。散户给它们起了个代号叫“卖水人”，意思是你们在沙漠里挖金矿，我在旁边卖水，挖到挖不到，水钱照付。某私募基金经理说过一句大实话：CXO全链条里，CDMO的护城河最深，因为药企可以换临床外包团队，但很难轻易换掉已经绑定工艺的生产商。当然，这种旱涝保收的生意虽然稳，暴富的可能性却几乎为零。暴利永远出现在挖矿那一侧，比如分子靶向药里的PD-1赛道，几百项临床试验挤在一起内卷，百济神州、恒瑞、君实生物杀得难分难解。就是因为市场足够大，一旦做出差异化的联合疗法，就能一口吃下数十亿美元的市场。化学药和生物药的出海大潮里，这种机会还在不断冒出，尤其是生物类似药和ADC，国际大单一个接一个。很多散户总爱问，到底该买挖矿的还是卖铲子的。这个问题没有标准答案，只有一条铁律值得记住：如果你心脏够大、能扛住单日20%的波动，就去挖矿；如果只想睡个安稳觉、赚行业增长的钱，卖水人更对胃口。不过要警惕的是，不管选哪条路，医保控费和地缘政治这两把刀都悬在头顶，一旦海外订单波动，再稳的卖水生意也会呛水。在创新药这条食物链上，没有绝对安全的角落，只有看得懂的游戏规则。

长鑫8.66元/股的发行价定的很有意思，对应2025年业绩的市盈率高达308.92倍，但如果对应今年上半年业绩市盈率只有10.8倍，而且如果把下半年业绩也估算进去市盈率更是会低至约5.3倍。所以，长鑫其实一直都是亏损状态，截至去年底已累计亏损366.50亿元（归母口径）。直到去年第四季度才开始首次实现盈利，有趣的是，这一个季度就盈利131.24亿，把去年全年都扭亏为盈了，最终去年赚了18.75亿元。所以，去年全年赚到少，是导致其对应去年的市盈率低的原因。恐怖的是，今年上半年直接赚了500亿–570亿元，预计全年能赚1070亿左右。所以，如果按今年的盈利状态算，其全年都市盈率会低至5.3倍，按发行价算，会成为科创板市盈率最低，但却最赚钱的企业。所以，如果按今年的预期市盈率定价的话，长鑫的发行价那真是非常便宜了，估计长鑫上市后，资本会疯狂涌入。就看资本最终怎么考虑这件事吧，毕竟内存市场的顶峰也快到了，这个因素也是要考虑的。长鑫要是今年初上市，那真是完美，现在上市，算是赶个晚集吧。

你哪怕去炒A股呢

中美若再斗下去，结局就是彻底脱钩！中国已连续9个月抛售美债，持仓降至2008年来最低。不是为赚利息，而是生死清算：手里握着近39万亿美元的美债，每年利息超万亿，美国只能印钱硬撑；而中国想买的芯片、设备却被禁运，甚至账户可能被冻结——这种“财富”等同废纸。.真正刺眼的地方，不是中国少买了多少美债，而是美国越来越急着给自己的债务机器找接盘侠。2026年6月，美国债务已经冲到39万亿美元以上，这不是普通财政赤字，这是一个靠全球信任续命的庞大系统。华盛顿现在最怕的，不是中国一天之内清仓美债，而是中国带头改变储备逻辑。只要越来越多国家发现，美债收益补不了政治风险，美元资产的“安全资产”光环就会掉色。这个变化很慢，却很要命。过去美国能舒服地发债，是因为大家相信它守规则。现在情况变了，美国一边要求世界继续买它的国债，一边把金融制裁、技术封锁、长臂管辖当成常用工具。规则被武器化后，储备资产就不再只是资产。日本、英国还在美债榜单前面，看起来美国有盟友托底。可细看就明白，盟友买债不等于美国安全。日本自己债务也高，英国金融市场更像中转站，很多钱只是绕道停靠，不代表全球对美国财政没有疑虑。美国财政的危险在利息账单上。2026财年前8个月，美国联邦利息支出已经是天文数字。一个国家如果借新钱还旧债，再靠高利率吸引资金，这种模式短期能撑场面，时间一长就会挤压军费、社保、医保和基建。中国减持美债，在这个背景下就不难理解了。不是中国要跟谁赌气，也不是简单追求收益，而是把外汇储备从“美国信用绑定”里往外挪。大国手里的钱，第一功能不是赚息差，而是关键时刻能用、能调、能保安全。更现实的问题是，美国不让中国用美元买真正需要的东西。先进芯片不卖，半导体设备设限，AI算力卡口越来越多，连第三国企业只要含有美国技术，也可能被拉进管制圈。你让中国拿美元，却不给中国买东西，这不是正常交易。2026年1月后，美国对先进AI芯片输华搞个案审查，看似留了口子，实际是把审批权牢牢抓在手里。美国企业想赚钱，美国政客想封锁，这种自相矛盾，已经成了中美经贸关系的常态。中国也不会只被动挨打。2026年6月22日，中方对MPMaterials、USARareEarth等美国实体采取出口管制，还限制部分美国企业进入政府采购。美国打芯片牌，中国就把稀土、磁材、双用途物项这些关键环节拿出来亮牌。这不是谁先动怒的问题，而是产业链权力重新分配的问题。美国过去以为自己掌握芯片，就能压住中国制造升级。可它忽略了，现代工业不是一块芯片决定一切，稀土、机床、化工材料、工程体系、市场规模，缺一环都疼。俄乌冲突后的资产冻结，是中国必须吸取的教训。俄罗斯央行资产被西方冻结后，全世界非西方国家都看清一个事实：存在别人账户里的主权资产，在极端政治条件下可能被按下暂停键。中国当然不能装作没看见。所以中国一边降低美债占比，一边提高黄金储备。到2026年5月末，中国黄金储备达到7496万盎司，外汇储备仍有3.4422万亿美元。这说明中国不是没钱，也不是害怕开放，而是在重新布置金融防线。人民币跨境结算也在这条线上。能源贸易、货物贸易、区域合作，只要能多用本币，就少一分被美元系统拿捏的风险。这个过程不会一夜完成，但方向已经定了：能不用美元的地方，尽量减少对美元的依赖。有人觉得彻底脱钩不现实，这话只对了一半。中美之间的普通商品贸易、企业往来、民间消费，不可能马上切断。可高端技术、金融储备、关键矿物、军民两用供应链，已经在一层一层拆开，这才是更隐蔽的脱钩。美国嘴上讲“去风险”，手上做的却是“去中国”。把中国企业列清单，把中国技术路线污名化，把正常经贸问题安全化。中国如果还把核心资产大规模压在美元系统里，那才是不负责任。

7月15日人气榜：科技股投资指南📈📊7月15日的人气榜透露了不少科技股投资机会。半导体封测和存储芯片是最强主线，像华天科技中报净利预增超230%，德明利半年报预增49倍，兆易创新净利同比大增1099%，业绩爆发力惊人。PCB板块也表现出色，东山精密是算力板块中军龙头，中报净利润预增超150%，还有游资6.9亿大额扫板；沪电股份AI服务器高端载板产能持续释放，订单饱满，北向资金连续加仓。光通信、AI算力设备领域，新易盛大涨10.99%，利通电子算力租赁业务亮眼，中报利润增长超11倍。投资科技股得紧跟这些热门赛道和业绩预增股。

赶上好的政策，st一天也能涨十个点，也能亏十个点了，在里面的兄弟们瑟瑟发抖🥶

撕破脸，直接明抢？外媒7月14日报道，澳国库部长查默斯悍然宣布，剥夺三家中国投资者在澳洲北方矿业公司的投票权和其他股东权利，只给你留个“出售权”。这波操作有多狠？简单说，就是你花真金白银买了股份，签了合法协议，突然被告知“除了赔钱卖掉，你啥权利都没有了”。被针对的三家中国公司——香港英德、RealInternationalResources和QogirTrading，还有背后的浩瀚投资集团，合计握着北方矿业17.6%的股份，足足16.8亿股。更让人窝火的是，这不是突然发难，而是一场蓄谋已久的“抢劫”。早在今年5月，查默斯就已经下过一次通牒，要求这些中资股东14天内清空所有股份。14天是什么概念？一笔涉及近2亿人民币的跨境股权交易，要在两周内找到买家、谈妥价格、完成交割，本质上就是逼你亏本甩卖。当时中方企业没照做，没想到澳大利亚直接掀了桌子，连最基本的股东权利都给剥夺了。北方矿业到底藏着什么宝贝，让澳大利亚这么急着“抢”？答案是重稀土。这家公司手里的布朗斯岭项目，是中国之外全球少有的高品位重稀土矿，里面的镝和铽，是制造新能源汽车电机、海上风电设备的关键材料，甚至连高端雷达和制导武器都离不开它们。一旦投产，能满足全球8%的相关需求，战略价值不言而喻。澳大利亚嘴上喊着“保护国家利益”，实则是在给美国交“投名状”。去年10月，美澳签了关键矿产协议，北方矿业早就被列为美军武器所需稀土的供应源，美国进出口银行还专门给了2.3亿美元融资。说白了，澳大利亚就是要把中国资本从这条战略产业链里彻底踢出去，帮美国打造“去中国化”的供应链。更讽刺的是，这一切发生在中澳关系“回暖”的假象之下。今年4月底，澳外长黄英贤刚访华，双方还强调要推动务实合作，结果短短20天后，打压中资的指令就下来了。这种“当面微笑，背后捅刀”的操作，把澳大利亚的虚伪暴露得明明白白。他们想两头占便宜：一边靠铁矿石、液化天然气赚中国的钱，一边在战略资源领域跟着美国围堵中国。但澳大利亚显然打错了算盘，稀土产业的游戏规则，不是靠耍流氓就能改写的。别看他们有矿，可稀土开采后要经过上百道精密工序才能提纯，中国拥有全球最完整的工业体系和最成熟的技术。就说澳大利亚另一家稀土公司莱纳斯，好不容易实现了规模化分离，却依然高度依赖中国的专用设备和化学原料。而且全球72%的永磁电机应用市场都在中国，澳大利亚挖出来的稀土，最终还是要卖给中国工厂加工成产品。现在把中国投资者赶跑，相当于自己断了产业链的下游。美国虽然想帮忙，但他们的分离产能还不到全球的3%，技术良率也上不去，更没人愿意承担稀土冶炼带来的高污染风险。这已经不是澳大利亚第一次对中资下黑手了。从禁止华为参与5G建设，到无端审查中企投资，再到这次直接剥夺股东权利，澳大利亚的外资环境早就成了“雷区”。毕马威的报告显示，去年中国对澳投资暴跌近70%，创下2007年以来的新低，越来越多的中企选择用脚投票。最受伤的其实是澳大利亚自己。契约精神是市场经济的基石，现在澳大利亚用行政命令撕毁合法协议，等于告诉全世界“来我这投资，随时可能被抢”。以后谁还敢放心把钱投到这个国家？就连澳大利亚自己的媒体都担心，这种操作会让外国投资者望而却步。中方的态度也很明确。外交部早就强调过，反对泛化国家安全概念干扰正常投资，要求澳方保障中国投资者的正当权益。如果澳大利亚执意一条路走到黑，中方完全可以用《反外国制裁法》进行反制，到时候受损的就不只是几家矿企，而是整个澳大利亚对华出口生态。说到底，澳大利亚的这场“明抢”，本质上是冷战思维作祟。他们以为跟着美国围堵中国就能获利，却忘了经济合作的本质是互利共赢。中国投资者带着资金和技术来澳洲，是帮他们开发资源、创造就业，不是来受气的。现在把合作伙伴逼走，最终只会搬起石头砸自己的脚。全球产业链的形成，是市场规律作用的结果，不是靠政治操弄就能割裂的。澳大利亚想靠耍流氓抢占战略资源，既低估了中国的技术实力，也高估了自己的产业链能力。这场闹剧最终只会证明：违背契约精神的国家，终将被市场抛弃；试图逆流而动的行为，注定不会得逞。

为什么炒股很难？一个炒股的朋友对我说，炒股不就是长期持有吗？跌了买，涨了卖！亏了不卖，赚了就走吗？有那么难吗？！说这话的人绝对没炒过股！长期持有！除非遇到龙头股。不然大部分股票价格都是低于上市价的！还有，涨了你不卖。肯定还会跌下来！白白浪费的是时间！跌了买，涨了卖。多少人能做到！跌了害怕，涨了贪心！亏了不卖行不行？亏了不卖，一直跌，一直补。可能亏了2万，坚持很久，一个大的反弹，只能回本7000！你说值不值！凡是门槛看似很低的行业，入门之后都很难！天下没有容易的事，没有点本事不可能随便成功的！

印媒：印度将85类电子产品关税降至0，与中国展开竞争。7月15日，印媒报道中表示，7月8日，印度财政部发布了三项影响深远的关税通知，将免税范围扩大至85类资本货物，将无线充电模块的零关税政策延长至2029年3月，并豁免显示屏组装组件的关税。这是迄今为止，印度为构建国内电子产品供应链而采取的最积极举措。印度此次扩大电子制造设备与零部件免税范围、延长优惠至2029年，意在降低外资建厂生产成本、稳住跨国公司产能，培育锂电、车载电子等高附加值本土产业链，打造独立区域电子供应链等。即便是如此，其仅能停留在扩大低端组装规模层面，无法补齐本土核心元器件产能空白、配套生态薄弱的深层短板，长期反而会弱化本土零部件企业成长动力，仅靠单一关税优惠难以实现摆脱对华供应链依赖、打造完整独立电子产业的目标成效自然有限。综合报道和现实情况来看，国外电子巨头未来大概率会削减对印度的投资，甚至是将产线迁出。至于说要和中国展开直接竞争，只能说印媒高估了自身的实力，毕竟两者的制造业水平不在一个梯队上…

富途内幕交易案背后人查到了？

今日，A股行情打脸了！大家又看错了！半导体怎么回事啊！赶紧分享几句：1、喝酒吃药房地产零售业，如果再加个证券就热闹了。好魔幻的行情，遍地半导体利好，韩股都涨到熔断了，结果A股却涨老登。半导体高开低走，目前大幅杀跌，不知道日内还会跌多少，也不知道日内会不会探底回升。三十六计，目前主力是玩的哪一计？不是说好今日涨AI硬件的吗？外围都涨了，你涨什么老登资产做什么。AI硬件的业绩那么好，老登的业绩那么差，连被群嘲的白酒都探底回升了。地产的业绩更是差的离谱，亏几十亿都不好意思说自己亏损了。其实，大家慢慢会明白，股市哪讲什么道理，如果市场讲道理按规律办事，那么人人都不需要上班。它是筹码的游戏，这个市场除了散户带资入局之外，其他都是空手套白狼。你想的是支持科技发展，他们想的是如何让你接盘买单。2、半导体，跌的莫名其妙！美日韩的半导体都大涨了，有点搞不懂了，太魔幻，大消费嗨翻天了。高开，就被量化直接砸盘了，昨日拉升是诱多，今日高开也是诱多。不过，我觉得半导体也不至于这样，看看接下来能不能反弹些。AI硬件肯定不可能全部熄火，个人觉得还是要发展科技，去伪存真的过程，一些蹭概念的赶紧腰斩吧，市场的成交量只有这么多，需要缩圈了。股市，就是一次次的新瓶装旧酒，其实就是筹码的游戏。散户在哪里，哪里就容易砸盘，散户没有什么，哪里就容易拉升。市场的波动只有一个目标，盯着你的腰包……3、大盘指数，个人觉得还会涨上证指数有机会重返4000点，小凡对指数很乐观。无论是什么上涨，都利好指数，大消费上涨也可以拉升上证指数，大科技也可以，大金融更可以了。只要不买股票，宽基的容错率很高，信不信这些3900点以下抄底的大盘指数，又可以赚正收益了。至于大家什么时候卖，你随意就行了。股市没有什么难的，你想玩的复杂专业也行，玩的简单也行。关键是你的选择，小凡的策略就是小白都能在股市赚到利润的玩法，抄底大盘指数多简单，不需要考虑什么行业上涨，更不需要知道什么股票上涨。结果，你嫌常规的宽基ETF波动小，那么你直接ETF衍生品啊，期货，期权都可以。马上创业板的期货也要上线了吧。投资者应结合自身风险承受能力、投资周期及财务状况独立判断、自主决策，据此操作产生的任何投资风险或损失，由投资者自行承担，与本文作者无关。投资有风险，入市需谨慎。

7月14日新增中报业绩预告公司一览:以下图表展示的股票不构成投资建议，据此操作风险自负。图表来自公开网络。

还是达仁堂厉害👍🏻，业绩公布，扣费是增长的，看走势就一目了然了，同仁堂要争点气啊。

炒股十几年，亏到怀疑人生的时候，一位老前辈跟我说了两句话，听完我后背直冒冷汗。他说：“上涨的行情里，你只有最后一次出手会买在顶上，其余任何时候进去，都是对的。下跌的行情里，你只有最后一次出手能抄到底，其余任何时候进去，都得套牢。”我当时坐在电脑前，盯着满屏绿油油的数字，脑子嗡的一下就炸了。这不就是说我吗？天天在那猜底在哪，天天抄，天天割。这话真正的意思，其实就一层窗户纸：千万别在阴跌不止的时候，去赌那个唯一的最低价。要在抬头往上的时候，去拥抱大概率能赢的机会。后来我给自己定了个死规矩，就八个字：趋势不坏，打死不走；趋势一破，扭头就跑。涨的时候，敢拿，敢往死里拿，别赚点买菜钱就跑。跌的时候，直接把软件关掉，管住那只想抄底的手，别去接飞刀。就这么简单。很多人天天盯盘，研究这研究那，到头来不如把这两句话嚼烂了咽下去。品，你细品。

2026生肖财运：1.鼠：正财稳，别乱投资2.牛：辛苦能赚钱，别冲动消费3.虎：财运旺，敢拼就多赚4.兔：小财不断，别贪大项目5.龙：贵人带财，适合合作6.蛇：稳中求财，少碰高风险7.马：本命年守财，别瞎折腾8.羊：财运最好，正偏财都顺9.猴：靠脑子赚钱，副业有机会10.鸡：勤能补拙，踏实就有钱11.狗：财运上升，下半年更旺12.猪：偏财不错，别赌别借大生肖

炒股时间一长，对钱的态度真的就变了。100万本金，一天波动三五个点，就是三五万。普通人辛辛苦苦上一年班，也就赚个五六万。你一天就赚了别人一年的工资。运气好抓到一个涨停板，一天就是10万，相当于别人干两年。赚得快，去得也快。炒股最可怕的后遗症，不是亏钱，是对钱彻底失去感觉。100万亏两三万，眼皮都不抬一下。100万赚三五万，也没多高兴。你慢慢觉得那不是钱，就是个数字。这种麻木很危险。你越麻木，胆子越大，越玩越大。等真正意识到亏了多少的时候，早就回不去了。所以给自己定了一条规矩，每赚10万块钱，就提3万出来。只有提现到银行卡里的钱，才是你的。股票账户里的钱，今天是你的，明天说不定又还给了市场。提出来的钱，你可以存起来，也可以直接交掉两三年的物业费，把家里两三年的水电、燃气、宽带、物业全部提前备好。这些钱花出去了，你心里就踏实了。你知道就算明天股市崩了，你家里两年不用愁。交易到了最后，你才明白，赚多少钱不重要，能留住多少才重要。中年人的底气，不来自你账户里曾经有过多少，而是你银行卡上现在躺着多少，和你还有没有持续赚钱的能力。能留得住的，才是你的钱。能持续赚钱的，才是你的底气。

7月15日同花顺关注度最高的十家上市公司名单第一名：天娱数科（002354）天娱数科是广告营销赛道的AI营销服务商，主营数据流量、Al营销工具、应用分发与空间智能，上一交易日跌-3.37%，报收7.73元每股，市值127.90亿元第二名：华天科技（002185）华天科技是集成电路封装测试赛道的国内领先企业，主营芯片封装与测试，覆盖传统封装、先进封装与晶圆级封装，上一交易日涨6.42%，报收25.68元每股，市值853.46亿元第三名：东山精密（002384）东山精密是电子电路与精密制造赛道的领先企业，主营覆盖高端印制电路板、柔性线路板、光模块及精密结构件，上一交易日涨停10.00%，报收260.37元每股，涨停原因（光芯片+光模块+AlPCB）第四名：长电科技（600584）长电科技是集成电路封装测试赛道的全球领先企业，主营芯片封装、测试与微系统集成，上一交易日涨3.69%，报收102.70元每股，市值1837.7亿元第五名：通富微电（002156）通富微电是集成电路封装测试赛道的领先企业，主营封装测试与相关模具材料，上一交易日涨5.84%，报收77.87元每股，市值1181.8亿元第六名：紫光股份（000938）紫光股份是数字经济基础设施与云网安一体化服务商，依托新华三在计算、网络、安全和云计算领域具备综合方案能力，上一交易日跌-3.70%，报收36.98元每股，市值1057.7亿元第七名：恒尚节能（603137）恒尚节能为建筑幕墙细分领先企业，主营公共建筑幕墙与门窗工程，具备绿色节能、智能制造和工程一体化协同能力，上一交易日涨停9.99%，报收32.37元每股，涨停原因（拟收购存储公司+建筑幕墙+跨界转型）第八名：德明利（001309）德明利是存储控制芯片与解决方案企业，聚焦固态硬盘、嵌入式存储、内存条与移动存储，上一交易日涨2.23%，报收736.00元每股，市值1669.6亿元第九名：京东方A(000725)京东方A是全球半导体显示龙头，主营显示面板与智慧物联，覆盖LCD、柔性AMOLED及玻璃基、钙钛矿等创新平台，上一交易日涨2.78%，报收7.02元每股，市值2600.5亿元第十名：风华高科（000636）风华高科是被动电子元件赛道的国内领先企业，主营MLCC、片式电阻器、电感器等，上一交易日涨停10.00%，报收59.41元每股，涨停原因（MLCC+半年报预增+广东国资）

白酒板块还是不行，五粮液业绩公布直接暴雷了五粮液公布业绩预计上半年净利同比增长88.8%-98.97%。Q1归母净利润：80.63亿元上半年预告区间：87.30～92.00亿元倒推Q2净利润仅6.67～11.37亿元，环比暴跌85%~91%。机构此前一致中性预期：上半年净利润98～105亿，同比110%~127%本次预告上限92亿，直接低于机构预期下限。正常淡季利润温和回落，本次环比暴跌85%-91%，幅度远超历史季节性波动。反映公司为稳住普五批价，持续向渠道让利，渠道价格倒挂压力没有实质性缓解。资金此前一条主线：经济温和修复到白酒消费持续回暖到业绩逐季改善。这份预告证明复苏并非一帆风顺，淡季压力依然很大，资金会降低对白酒全年业绩弹性的期待。白酒板块经过长期调整，部分悲观预期已经提前反映。容易走出：短期低开消化情绪，随后进入震荡博弈。股价后续不再单纯看中报，焦点立刻转向：8-9月中秋旺季渠道回款、普五批价能否企稳回升。

如果经济危机到来，你说什么东西是最值钱的？这个答案可能绝对颠覆你的认知。我们想想1997年香港金融风暴，很多人只知道索罗斯输了，但他不知道普通人却在中间付出了多惨痛的代价。那场危机把所有资产的底裤都扒光了。绝大多数人应对危机的思路其实是错的，就是盲目囤房子、囤股票、囤黄金。但你可能忘了，危机里最核心的生存指标就是你的资产能不能真正变现。直到危机来临，你以为曾经值钱的房子、股票甚至黄金，关键时刻可能都救不了你。真正能扛住风险的核心，是你手里高流动性的资产。先说大家以前最信任的房子。危机里你就是卖不掉砖头。97年香港房价涨到顶峰，中环100平的房子能卖到1000万港币，无数人掏空六个钱包、加几倍杠杆买房，觉得房价永远涨。结果危机一来，18个月房价暴跌55%，全港10万个负资产家庭。1000万的房子就剩四五百万，还欠银行700万。你想卖根本没人买，二手房市场直接冻结，挂半年连问都没人问，想割肉都割不掉。很多中产打拼了几十年，一夜之间从百万富翁变成了百万负翁，最后断供弃房、流落街头。说白了，资产全锁在了房子里，没了流动性，一跌就崩了。再说股票。你要是拿错了钱投进去，危机里就是废纸。当年恒生指数从16000多点跌到6000多点，跌了61%。蓝筹股跌了七成，垃圾股跌九成以上，几毛钱一股都没人要。当时香港有个外科医生，把20年攒的600万砸进股市，加了两倍杠杆，最后账户只剩30万，接受不了，直接跳楼了。这样的悲剧在当时每天都在发生。你看过电影《大时代》吧？那是一个非常真实的写照。不是说股票不能投，是很多人搞错了。投股票的钱用了生活费、救命钱，甚至借钱加杠杆去炒。一旦危机来袭急用钱，你只能割肉，越割越亏，最后全没了。股票一定一定用闲钱投，就是这笔钱你就算全亏了也不影响正常生活。跌了你能扛到周期再回来，不用被迫贱卖，既不占用核心流动性，又能抓住长期增值的机会。最颠覆认知的一定是黄金。其实也不是越多越好，你得控制比例。很多人说危机来了买黄金，黄金是硬通货。可97年的时候，国际金价从380美元一路跌到252美元，跌幅也超过34%。为什么？危机最恐慌的时候，所有人都在抛售资产换现金，不管你是股票、房子还是黄金，能换钱就卖。黄金长期确实能抗通胀，但在危机来临最惨的阶段，它的流动性一定不如现金。你拿金条去超市买东西，人家不认。所以黄金不是不能买，是要控制比例，拿总资产的10%到15%配置就够了，当长期的压舱石去对冲风险。别把大部分钱都砸进去，因为占太多流动性反而没用，真急用钱的时候，变现肯定不如现金方便。说到这儿你是不是就懂了？危机里真正的硬通货，就是最高流动性的现金。所有资产配置的核心，永远要围绕保持流动性去做。当年香港有一批很聪明的人，危机前就把大部分资产换成了现金，只拿一小部分配黄金、投股票。别人恐慌抛售的时候，他们拿着现金一点都不慌。等市场跌到最低点、所有人都真正绝望的时候，他们非常淡定地出手抄底，用三分之一的价格买了房子、买了股票。几年后市场恢复，直接实现了财富自由。而那些把钱全砸进房子、股票、重仓黄金的人，只能眼睁睁看着资产缩水，甚至很多人吓破了胆。放到今天，普通人怎么配置资产才能既保值又能保持高流动性？我给你几个实实在在的建议。第一，留足6到12个月的家庭备用金，这笔钱放在银行活期或者随时能取的大额存单里，绝对不能用来买理财、买股票、买黄金。这是救命钱，要保证它百分之百的高流动性。失业、生病等突发情况来了，不用贱卖任何资产，你能扛过去。这是所有配置的基础。第二，资产配置要分散，不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。黄金控制比例配置，拿总资产的10%到15%买黄金就够了，当长期的压舱石。不要多配，因为它不生息，流动性差，急用钱时变现很麻烦。小比例配置既能对冲长期风险，又不影响整体流动性，这叫进可攻、退可守。股票就用闲钱投资，这笔钱全亏光了也不影响生活。跌了你能扛，不用被迫割肉，不占用核心流动性，又能抓住长期增值的机会，不会因为股市波动影响生活的基本盘。第三，我再强调一遍，永远不要加杠杆。不要借钱投资，不要抄底太早。金融危机下，杠杆是最大的杀手。很多人不是死在危机里，而是死在杠杆上。没有人能精准抄到底，90%抄底的人都抄在了半山腰。耐心等待，等市场真正企稳再出手也不迟。历史不会简单重复，但总是惊人相似。97年的教训告诉我们一个最朴素的道理：危机里最值钱的不是某类资产，是流动性。房子不能当饭吃，套牢了；股票不能当饭吃，压了太多钱的黄金也不能当饭吃。只有随时能用的现金，才是真正的硬通货。把流动性握在自己手里，不要把钱锁死在无法变现的资产里。记住，在这个不确定性的时代，高流动性才是你最大的底气。活着比什么都重要，守住本金比什么都重要。

黄金果然是贵成了普通人买不起的样子啊！

所有人注意，明天A股能赚钱的方向，只有三个，多一个都没有别划走，看完这30秒，明天你至少能跑赢90%的散户。今天盘面什么情况大家都看到了，指数看着震荡，实则分化到极致。有人满仓涨停，有人关灯吃面，本质就是选错了方向。我直接说结论，明天能真正赚到钱的，就三个方向，多说一个算我输。第一个：油气油服，明天高开是大概率别跟我扯什么"已经涨了会不会追高"，这波根本没走完。中东局势今天又升级了，霍尔木兹海峡随时可能掐断，国际油价一夜干到78美元。今天A股油气开采板块直接涨了9个点，通源石油20cm涨停，这只是开胃菜。记住，地缘冲突的行情，从来不是一天就结束的。而且国内"十五五"能源规划刚落地，增储上产是硬任务。上游资本开支持续往上走，行业景气度已经反转了。明天开盘别犹豫，盯着前排龙头和低位补涨的，短线肉最厚。第二个：存储芯片，业绩硬到没朋友有人说科技股今天分化了，那是你没选对细分。整个半导体里，现在业绩最扎实、资金最抱团的，就是存储。江波龙中报预增6万多倍，这不是概念，是真金白银的业绩反转。三星三季度还要再涨价20%，海外大厂都在砍消费级产能，全力供AI服务器的HBM。供需缺口至少持续到明年，涨价周期才刚开始。加上长鑫存储月底就要IPO，整条产业链的设备、材料、封测都会被带起来。今天调整的，明天反而是低吸机会。第三个：创新药/CRO，偷偷摸摸涨了一周很多人还没反应过来，医药已经悄悄走出趋势了。前期跌得够多，估值够低，现在中报预告陆续出来，不少公司业绩超预期。加上创新药出海、AI制药这些催化，资金已经在默默布局。别等全市场都喊"医药牛市"了再进去，那时候就是接盘。现在这个位置，性价比极高，进可攻退可守，是最稳的中线方向。最后说句掏心窝子的。现在的A股，早就不是闭眼买都能涨的时代了。选对了主线，天天都是牛市；选错了方向，指数涨你也亏钱。就这三个方向，你明天盯着做，亏了你来骂我。当然，仓位自己把控，别动不动就满仓梭哈，饭要一口一口吃，钱要一笔一笔赚。觉得有用的，点个赞，明天收盘咱们验证。

白酒板块还是不行，五粮液业绩公布直接暴雷了五粮液公布业绩预计上半年净利同比增长88.8%-98.97%。Q1归母净利润：80.63亿元上半年预告区间：87.30～92.00亿元倒推Q2净利润仅6.67～11.37亿元，环比暴跌85%~91%。机构此前一致中性预期：上半年净利润98～105亿，同比110%~127%本次预告上限92亿，直接低于机构预期下限。正常淡季利润温和回落，本次环比暴跌85%-91%，幅度远超历史季节性波动。反映公司为稳住普五批价，持续向渠道让利，渠道价格倒挂压力没有实质性缓解。资金此前一条主线：经济温和修复到白酒消费持续回暖到业绩逐季改善。这份预告证明复苏并非一帆风顺，淡季压力依然很大，资金会降低对白酒全年业绩弹性的期待。白酒板块经过长期调整，部分悲观预期已经提前反映。容易走出：短期低开消化情绪，随后进入震荡博弈。股价后续不再单纯看中报，焦点立刻转向：8-9月中秋旺季渠道回款、普五批价能否企稳回升。

7月14日龙虎榜复盘｜一线游资真实持仓动向每天拆解龙虎榜，看懂主力资金的真实选择✅核心游资买入动向•章盟主：净买气派科技2732万、星网锐捷6647万，布局科技主线•葛卫东：大手笔加仓东山精密6.90亿、铖昌科技8200万，重点押注科技硬件赛道•紫阳东路：大额买入东山精密5.35亿•北京知春路：净买星网锐捷3321万，跟进科技方向•山东帮：净买金安国纪9799万•炒股养家：净买风语筑1.64亿•作手新一：继续布局燃气板块，净买水发燃气5570万•孙哥：净买南亚新材7617万•中山东路：三日净买九芝堂2479万，布局医药线•量化资金：全线出击，大举买入行云科技、金安国纪、蔚蓝锂芯、气派科技等多只科技个股✅卖出兑现席位（绿色净卖）•思明南路：净卖上海港湾572万•华泰总部：净卖上海港湾235万、灵康药业1773万•湖州劳动路、玉兰路：净卖新华百货•新生代：净卖六国化工358万•成都系：净卖铖昌科技3445万，出现大额兑现•立方制药：量化资金出现净卖出，短期分歧加大✅机构&拉萨散户动向•机构：整体分歧分化，重点布局沪电股份、华天科技、美诺华、南亚新材等，长线布局科技、医药主线•拉萨天团：反复进出万邦医药、立方制药、水发燃气、九芝堂等热门个股，短线博弈氛围很重，波动会非常大✅盘面总结今天主线明显偏向科技硬件、算力板块，大资金重点扎堆科技主线，部分老热门股出现资金兑现。高位连板股波动加剧，短线切勿盲目追高，跟随主线的同时做好仓位风控。⚠️风险提示：龙虎榜仅为当日席位数据复盘，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎

现阶段的时代红利是什么？