万益资讯网

日韩股市暴跌！A股受惊失守3900点，半导体成重灾区今天全球股市不太平。日经225指数盘中一度跌超3%，失守66000点关口；韩国股市更惨烈，KOSPI指数盘中暴跌超7%触发熔断，最终收跌6.37%，报6820.60点。三星电子重挫8.77%，SK海力士狂泻11.53%。外围为何暴跌？一是美股半导体板块连续重挫，费城半导体指数跌超4%，市场开始质疑AI巨额投资能否兑现利润；二是韩国监管出手收紧杠杆ETF，最低保证金从1000万韩元提至3000万韩元，引发杠杆资金踩踏；三是地缘局势升温，美军连续第五晚空袭伊朗。这股恐慌情绪直接传导至A股。今天三大指数集体收跌，沪指跌1.85%报3882.41点，失守3900点整数关口；深成指跌1.97%；创业板指大跌2.95%；科创50重挫4.02%。半导体、存储芯片板块成为重灾区，澜起科技跌超16%，兆易创新、德明利等跌停。不过也要看到，今天传媒、农业、医美等板块逆势上涨，资金正在从高位的科技板块向低估值板块轮动。两市成交2.4万亿元，相比此前有所缩量。短期看，外围科技股的调整压力仍在释放中，A股难免继续承压。但A股杠杆率远低于韩国市场，去杠杆风险相对可控。加上国内稳增长政策预期升温，市场调整过后或酝酿超跌修复机会。免责声明：本文仅为市场信息整理与分析，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。据此操作，风险自担。

韩国有科技黄金期，国内有黄金猪周期

这一幕十多年前的老股民应该似曾相识。韩股接下来可能还会有一个杠杆出清阶段，不同的是韩股的盈利能力当下非常强，指数PE非常低，和15年A股完全不同，所以更重要是看美股科技巨头资本支出缩减的时间点，所以也可能会有不同的变化。

中国赢了，美国敢怒不敢言。当地时间7月15日，美国贸易代表格里尔在接受采访时公开表示：中国在履行此前的协议当中，有关稀土的内容并不完全到位。他补充道：话虽如此，美国正持续获得稀土供应，没有任何工厂因为缺乏稀土而停工。咱们看看格里尔嘴里的“不完美”到底是怎么回事。去年10月中美元首会晤之后，中方同意把部分稀土磁材和原材料的出口限制措施暂停一年。但这个“暂停”不是“放开”，而是换了个玩法，出口许可制度照常运行，欧洲客户想买？可以，提交申请、说明生产方式和最终用户，走完流程再发货。说白了就是：我不拦着你买，但你得让我知道你是谁、买去干嘛。这叫“不完美”？在华盛顿看来，这叫“不够听话”，他们想要的是想买多少买多少、想什么时候买就什么时候买，最好连招呼都不用打。可惜，这事儿不归他们说了算。就在格里尔抱怨的前一天，也就是7月14日，中国海关总署刚刚公布了上半年稀土出口数据：1到6月累计出口30482.8吨，其中6月出口5104.8吨。什么概念？出口量虽然比5月的5490.4吨少了那么一点，但是在全球市场中国占稀土矿产供应的66%、精炼供应的88%。这个数字意味着什么？意味着全世界每10吨加工好的稀土，将近9吨是从中国出去的。你美国想绕开这条供应链？那得先问问你那几家军工和半导体企业答不答应。格里尔说“没有任何工厂停工”，这话不假。但他没说的是，稀土价格一直在中国手里攥着。7月15日，包头稀交所的数据显示，氧化镨钕均价76.13万元/吨，金属镨钕92.46万元/吨，氧化镝141.73万元/吨，氧化铽更是高达690.25万元/吨。这个价格水平，对下游用户来说就是一把悬在头顶的剑。你不停工，是因为你不得不接受这个价格；你能接受这个价格，是因为中国愿意卖给你。主动权在谁手里，一目了然。格里尔说301调查正在快速推进，美国也在推进稀土生产。这话说得倒是铿锵有力，但现实有点打脸。英国《金融时报》7月9日报道了一件事：美国政府花了几十亿美元扶持本土稀土企业搞供应链，结果这帮企业拿到钱之后，把稀土卖给了日本和韩国。为啥？因为美国国内需求没形成规模。你政府再补贴，企业也得算账——卖给谁赚钱就卖给谁，这是市场规律。花着美国纳税人的钱，养出来的稀土却流向了亚洲客户，这剧本写得，连编剧都不敢这么编。更扎心的是国际能源署7月16日刚发布的报告：如果中国全面实施稀土出口限制，可能导致中国以外汽车、高科技、国防和能源行业大约6.5万亿美元的生产面临供应中断风险。6.5万亿美元，什么概念？美国一年GDP也就二十多万亿。一个国家的出口管制能让对方六分之一的GDP哆嗦一下，这就叫话语权。所以格里尔那番话，翻来覆去就一个意思：我们知道中国在掌控局面，但我们又不能说太多，说多了显得我们被动，不说又憋得慌。于是就有了这种“先挑刺再找补”的表态，既想表达不满，又不敢把话说死，生怕真把中国惹急了，连现在这点供应都没了。说到底，稀土这场博弈，中国赢得漂亮。不是靠嗓门大，是靠手里有矿、有技术、有完整的产业链，还有一套越来越严密的出口管制体系。美国嘴上说着“不完美”，身体却很诚实，该买的还得买，该忍的还得忍。格里尔那句话的后半句才是真话：“美国正持续获得稀土供应。”是啊，因为除了中国，你也没别的地方可去。

问:主力跑出来去哪了？？？

又破3900了，又是冰火两重天的走势…

或许这就是财富自由的意义吧

封测三剑客半年报集体报喜，但资本市场却上演“冰火两重天”：华天科技、长电科技双双跌停，通富微电却逆势飙升。这场分化的背后，藏着市场对“真金白银”的严苛投票。华天科技净利润暴增超200%，却遭资金“用脚投票”。原来，其利润大半来自4.6亿非经常性损益（如投资浮盈），主业回暖力度存疑。投资者清醒意识到：没有根基的利润，不过是“纸面富贵”。长电科技虽技术傲视群雄，但百亿扩产计划像把“双刃剑”。短期巨额折旧吞噬利润，叠加前期高估值待消化，资金选择避险离场。市场用行动证明：再光鲜的故事，也填不平眼前的“财务坑”。反观通富微电，成为资金避风港。其深度绑定AMD，吃足AI算力红利——订单稳、业绩弹性足。当同行在“幻象”与“现实”间挣扎时，通富的盈利却是实打实的“真金”，自然赢得市场追捧。这场财报大考揭示：在投资者愈发理性的当下，市场早已学会“穿透数字看本质”。没有扎实的基本盘和可持续的盈利模式，再亮眼的数字也只是“空中楼阁”。资本市场的投票，永远只认“真金”不赌“幻象”。

又一个炒股炒疯了的[笑着哭][笑着哭][笑着哭]

印尼开始自救了。前脚，镍产业政策调整叠加成本冲击，华友相关产线减产、格林美相关增资安排终止，压力开始向本土关联就业和上下游配套岗位传导，出现阶段性开工不足、劳动者收入承压。后脚，印尼公布2026年下半年经济刺激方案，总额26.34万亿印尼盾，覆盖交通出行优惠、粮食救助、职业培训、实习计划及产业扶持等多个领域。真正的问题是，这笔钱能否换回被政策不确定性消耗的信心？真正揭开印尼难题的，不是某一家工厂停了几条生产线，而是全球仓库里仍然堆着大量镍。到2026年6月，伦敦和上海两大交易所镍库存合计约46.86万吨，创2015年以来最高水平，足够全球使用约六周。印尼能够压缩矿石供应，却还没有能力命令市场接受它设定的价格。这组数据戳破了一个容易被忽略的误区：拥有资源不等于拥有定价权。印尼占据全球镍生产的主导地位，可库存、需求结构、电池技术路线和金融交易共同决定价格，雅加达单方面踩下刹车，未必能让全球市场按它的节奏行驶，这才是此次政策回摆的深层原因。2022年4月28日的印尼棕榈油出口禁令与本次高度相似，都是政府试图利用资源优势干预价格和收益分配，但关键差异在于，当年冲击的是油棕种植户，如今牵动的是矿山、冶炼、园区、电力、港口和电池材料体系，这意味着镍产业一旦失速，代价会更加复杂。棕榈油禁令只维持了大约三周。禁令期间，印尼小农组织称油棕果价格跌去约70%，农民举行抗议，政府随后恢复出口，改用国内市场供应义务维持本国供给。那次教训很明确：行政力量可以短时间关上出口大门，却很难同时控制库存、收入、就业和市场情绪。镍产业现在遇到的是同一种治理困境。印尼把2026年镍矿年度配额由2025年的3.79亿吨压缩至约2.6亿至2.7亿吨，部分大型矿山降幅超过70%，同时修改基准矿价和税费安排。资源端收入可能上升，已经建好的冶炼产能却要为原料紧张和制度变化支付成本。华友钴业的情况尤其需要把事实讲清楚。公司公告显示，印尼华飞镍钴自5月1日起对部分生产线进行临时停产检修，预计影响约50%的产量，直接原因是硫磺价格大幅上涨以及设备长期高负荷运行，并非单由镍矿配额造成，但政策不确定性显然加重了企业对成本的担忧。格林美相关事项也不是简单的“全面撤资”。2026年2月，格林美终止旗下印尼公司增资扩股和股权改组安排，蔚蓝锂芯原计划投入的2000万美元也随之取消，公告给出的原因是战略规划调整。单个项目变化不能代表整个中资产业链撤离，却足以说明新增资本开始提高风险门槛。更值得印尼警惕的是投资趋势。2025年外国直接投资流入印尼下降6%，而2024年曾增长19%；采矿业投资在2024年达到高点，基础金属冶炼投资随后趋于平缓。资本流量已经在政策争论之前转向，企业的真实投票往往不是公开批评，而是不再批准下一笔投资。青山、力勤等企业开始考察马达加斯加、坦桑尼亚和新喀里多尼亚，并不表示它们明天就会搬走。印尼矿产规模、产业园、电力和港口体系仍有巨大优势，可一旦企业建立第二落点，雅加达在谈判桌上的绝对地位就会松动，替代方案本身就是一种议价能力。这也解释了为什么26.34万亿印尼盾刺激计划的大头不是直接补贴镍冶炼厂，而是粮食、交通、培训和就业项目。超过18万亿印尼盾用于粮食援助，超过6万亿用于职业培训及实习，受益对象包括约27万名劳动者和毕业生。政府准备托住人，而不是承诺托住全部产能。从7月起，约3324万名受益者计划连续三个月每月领取10公斤大米；经济舱列车票曾在6月20日至7月5日打折30%，部分海运优惠持续至8月15日。这些措施能够让居民消费和出行暂时不至于急剧降温，却无法替代企业所需要的多年期政策确定性。国际评级机构已经看到了这种两难。7月13日，标普维持印尼BBB/A-2评级和稳定展望，但穆迪与惠誉此前已把评级展望转为负面，印尼盾也曾在1美元兑1.8万印尼盾附近徘徊。外界没有认定印尼财政失控，却正在要求雅加达证明它能约束支出并稳定政策。因此，印尼接下来未必会急着恢复所有镍项目的生产负荷。更可能出现的局面，是政府继续控制矿石供应和矿价，让高成本、低效率项目自行整合，同时用粮援、培训和交通优惠吸收社会压力，这是一种“保资源收益、保社会稳定、不保每一家企业”的选择。这种做法短期可能奏效，长期却有一道硬门槛。镍冶炼厂不是可以随意开关的小作坊，高压酸浸项目、电厂、码头和工业园都需要连续运行。一旦投资者认为年度配额、税率和定价办法随时可能变化，再优惠的矿产资源也会被更高的风险折价吞掉。

创新药板块又会套住一批人了，为什么这么说？首先我们必须明确观点：创新药板块从底部区域已经上涨反弹30个点了，但有些人跟我们说，创新药板块刚刚上涨，说明，这个市场总是有一批人后知后觉。其次，我们说，医药医疗板块有可能需要回调一下，很多人就说，是不是行情结束了？这是什么思维呢？难道，上涨反弹了，就要天天上涨反弹吗？反弹多了，就不能回调一下，再积蓄力量再反弹吗？第三，很多人的思维或者投资思想，经常说先入为主。有些人跟我们说，创新药板块现在是主升浪上涨反弹行情，行情远远没有结束。凡是认为创新药板块要走主升浪的上涨反弹行情的人，都是自以为是，都是先入为主。为什么这么说？这是因为：创新药板块还没有出现主升浪的上涨反弹行情之前，是没有人事先知道创新药板块要走主升浪的上涨反弹行情的。原因太简单了：没有人是未卜先知，股市和现实世界里都没有。我们只能说，我们期待主升浪的上涨反弹行情，如果不是，那么也应该知道怎么操作。

7.15主力资金榜单出炉！20只个股获资金大手笔

中药创新药+创新药CDMO产业链梳理一、产业链整体划分赛道分为两大板块：创新药CDMO（生物药方向、化学药方向）、中药创新药。创新药CDMO承接药企研发、生产外包需求，是医药研发产业链核心配套；中药创新药依托传统方剂现代化改造，为中医药转型升级核心赛道。二、创新药CDMO板块生物药CDMO药明康德具备全链条外包能力，覆盖大小分子药物；海普瑞、和元生物布局细胞治疗、CGT、mRNA前沿领域。义翘神州、近岸蛋白、百普赛斯聚焦蛋白上游原料与定制生产；奥浦迈搭建抗体药从细胞株构建到量产一体化平台。化学药CDMO药明康德、凯莱英为行业龙头，覆盖小分子全周期服务，拓展ADC、多肽新兴方向。九洲药业、博腾股份打造一站式综合外包平台；康龙化成实现临床前研发与商业化生产协同。药石科技、金凯生科、诚达药业、美诺华专注复杂药物中间体、特色原料药定制制造，深耕抗肿瘤、减肥、抗病毒赛道。三、中药创新药板块康缘药业、天士力、以岭药业为行业标杆企业，持续推进1类创新中药、经典名方现代化研发。新天药业、维康药业深耕妇科、骨伤科特色中成药；珍宝岛、上海医药依托成熟中药大单品，同步拓展创新研发与饮片、商业化渠道；佐力药业、多瑞医药围绕安神、止血领域，持续推进中药改良型新药管线开发。四、核心观点创新药行业持续发展带动CDMO外包需求长期增长，生物药、CGT、ADC等新技术打开行业成长空间；政策持续扶持中医药发展，经典名方二次开发、中药创新药研发迎来发展机遇，两大赛道具备中长期产业机会。

大家有没有发现，近期市场出现很明显的新特征：个股一旦开启调整就是标准A杀，全程没有像样反弹，一路单边下探，这种走势在前几年十分少见。如今已经成为普遍现象，有没有懂行的朋友聊聊背后成因，会不会是量化交易导致的？说说我的个人看法：根源还是源自海龟交易体系衍生的高频量化，叠加融券做空机制共同造成的。量化程序监测到个股走弱信号后，会立刻动用融券筹码同步砸盘，下单速度快、动作统一，抛压源源不断。散户看到持续下跌不敢抄底，流动性直接枯竭，形成单边阴跌行情，直到量化资金买回融券归还，下跌才会止步。不知道大家是否认同这个逻辑？

量化开始向投资者道歉了？市场投资者疯狂转发网上传开一张名单，说十几家头部百亿量化私募集体“发文道歉”，很多股民疯狂转发。事实澄清：算不上道歉，只是常规给投资人写的业绩运作说明，被大家情绪化过度解读了。两次量化产品大幅回撤背景：第一波：5月下旬-6月底，微盘股、红利指数大跌。很多量化基金喜欢一边买高股息、一边分散买小盘股，两头一起跌，基金收益大幅缩水。第二波：7月初，行情切换到科技成长赛道，创业板、科创板大跌，持仓偏向双创的量化产品又遭遇回撤。今年市场是典型K型分化：少数主线龙头持续走强，数千只中小盘个股持续走弱。传统量化指数增强、选股策略依靠分散持仓、赚取个股相对收益。当行情高度抱团、个股收益离散度大幅收窄，模型很难跑出超额。上半年量化产品超额收益相比去年大幅缩水，是全行业共性难题。机构给持有人发布运作说明，本质是净值回撤后的常规投资者沟通，并非认错，但侧面证实：过去量化稳定赚钱的时代阶段性结束。市场每一轮指数大跌，舆论都会把波动归因量化助涨助跌。本次“道歉谣言”能够快速大范围传播，反映市场大众天然对量化交易存在抵触情绪。舆论持续发酵环境下，若后续市场再度出现盘中极端跳水、个股无理由闪崩，市场会再次呼吁加强程序化交易管控。

证券板块中报预增的公司中信证券，600030国泰海通，601211招商证券，600999中金公司，601995中信建投，601066天风证券，601162中泰证券，600918财达证券，600906财通证券，601108华创云信，600155以上个股是根据公司中报预披露整理而出，仅供参考不构成任何投资建议，据此操作后果自负。

现在这行情就没必要玩虚的啦。

挑战80做到200（第13天）目前资金：551702当日参考盈亏：-48230目前持仓：太极**卖出：无特别声明：文中内容仅供参考，不能作为投资依据，据此买卖盈亏自负！

创新药的财富密码，有人靠赌石暴富，有人靠卖水稳赚最近几个月，医药板块稍有回暖苗头，创新药就成了资金最先抢占的高地。可热闹归热闹，散户能真正把钱揣进兜里的少之又少。背后的原因很残酷：这个行业天然分成两拨人，一拨是拿身家性命赌新药能不能成的“挖矿人”，另一拨是管你挖不挖得到、我先收费的“卖铲人”。前者能让账户一夜翻倍，也能一夜腰斩；后者闷声发财，却很少出现在热搜里。如果不把这两拨人的底牌看清楚，冒冒失失冲进去，基本等于听天书亏钱。先看那些站在舞台中央的挖矿大户。恒瑞医药、百济神州、百利天恒、泽璟制药、艾力斯、荣昌生物、科伦药业、三生国健，这八家被市场公认为真正手握全球首创或重磅改良型新药的尖子生。它们的管线不是跟在别人后面做微调，而是奔着改写诊疗指南去的。百济神州的泽布替尼已经在海外硬刚强生，恒瑞的ADC频频签下国际大单，荣昌生物的泰它西普更是少数能出海的自免新药。可尖子生的考卷也最难，一次临床数据不理想，股价就敢直接暴跌三成，根本不给反应时间。雪球上有人形容得很贴切：这就是班里的学霸，底子厚，但偶尔考砸一次，全市场都盯着看笑话。相比之下，中药创新药这一支就走得安静许多。康缘药业、天士力、以岭药业这些玩家，不拼靶点不追分子式，拼的是提取工艺和标准化。它们把经典名方用现代临床数据重新包装，拿进医保谈判，靠独家品种稳稳吃下一块蛋糕。圈外经常吵这是不是伪创新，但机构的态度很现实：这几家的现金流太稳了，稳到可以无视争议。在整体融资环境收紧的当下，能持续产生现金的生意，本身就比烧钱故事值钱。真正把创新药游戏玩明白的，反而是那群躲在药企背后收钱的“卖铲人”。CRO赛道分得很细，临床前和发现端有药明康德、康龙化成、泰格医药、昭衍新药，临床端有诺思格、博济医药、阳光诺和。这些公司的商业模式简单到粗暴：药企只要还在烧钱做研发，它们的服务费就先落袋。圈内流传一句话，CRO是医药界的富士康加华为研发院，无论最后新药能不能获批，实验总得有人做，数据总得有人统计，这笔钱一分都不会少。更关键的是，它们不承担新药失败的风险，却享受了整个行业创新投入的增长。同样的逻辑在生产端被放大得更极端。凯莱英、博腾股份、九洲药业这些CDMO，负责把实验室里毫克级的分子，变成工业级吨位的药品。技术壁垒极高，连续流反应之类的新工艺，没几年经验根本玩不转。散户给它们起了个代号叫“卖水人”，意思是你们在沙漠里挖金矿，我在旁边卖水，挖到挖不到，水钱照付。某私募基金经理说过一句大实话：CXO全链条里，CDMO的护城河最深，因为药企可以换临床外包团队，但很难轻易换掉已经绑定工艺的生产商。当然，这种旱涝保收的生意虽然稳，暴富的可能性却几乎为零。暴利永远出现在挖矿那一侧，比如分子靶向药里的PD-1赛道，几百项临床试验挤在一起内卷，百济神州、恒瑞、君实生物杀得难分难解。就是因为市场足够大，一旦做出差异化的联合疗法，就能一口吃下数十亿美元的市场。化学药和生物药的出海大潮里，这种机会还在不断冒出，尤其是生物类似药和ADC，国际大单一个接一个。很多散户总爱问，到底该买挖矿的还是卖铲子的。这个问题没有标准答案，只有一条铁律值得记住：如果你心脏够大、能扛住单日20%的波动，就去挖矿；如果只想睡个安稳觉、赚行业增长的钱，卖水人更对胃口。不过要警惕的是，不管选哪条路，医保控费和地缘政治这两把刀都悬在头顶，一旦海外订单波动，再稳的卖水生意也会呛水。在创新药这条食物链上，没有绝对安全的角落，只有看得懂的游戏规则。

长鑫8.66元/股的发行价定的很有意思，对应2025年业绩的市盈率高达308.92倍，但如果对应今年上半年业绩市盈率只有10.8倍，而且如果把下半年业绩也估算进去市盈率更是会低至约5.3倍。所以，长鑫其实一直都是亏损状态，截至去年底已累计亏损366.50亿元（归母口径）。直到去年第四季度才开始首次实现盈利，有趣的是，这一个季度就盈利131.24亿，把去年全年都扭亏为盈了，最终去年赚了18.75亿元。所以，去年全年赚到少，是导致其对应去年的市盈率低的原因。恐怖的是，今年上半年直接赚了500亿–570亿元，预计全年能赚1070亿左右。所以，如果按今年的盈利状态算，其全年都市盈率会低至5.3倍，按发行价算，会成为科创板市盈率最低，但却最赚钱的企业。所以，如果按今年的预期市盈率定价的话，长鑫的发行价那真是非常便宜了，估计长鑫上市后，资本会疯狂涌入。就看资本最终怎么考虑这件事吧，毕竟内存市场的顶峰也快到了，这个因素也是要考虑的。长鑫要是今年初上市，那真是完美，现在上市，算是赶个晚集吧。

炒股不要听别人的

你哪怕去炒A股呢

哎，这就是解套后也没啥大用了最好的时光基本全搭进去了

中美若再斗下去，结局就是彻底脱钩！中国已连续9个月抛售美债，持仓降至2008年来最低。不是为赚利息，而是生死清算：手里握着近39万亿美元的美债，每年利息超万亿，美国只能印钱硬撑；而中国想买的芯片、设备却被禁运，甚至账户可能被冻结——这种“财富”等同废纸。.真正刺眼的地方，不是中国少买了多少美债，而是美国越来越急着给自己的债务机器找接盘侠。2026年6月，美国债务已经冲到39万亿美元以上，这不是普通财政赤字，这是一个靠全球信任续命的庞大系统。华盛顿现在最怕的，不是中国一天之内清仓美债，而是中国带头改变储备逻辑。只要越来越多国家发现，美债收益补不了政治风险，美元资产的“安全资产”光环就会掉色。这个变化很慢，却很要命。过去美国能舒服地发债，是因为大家相信它守规则。现在情况变了，美国一边要求世界继续买它的国债，一边把金融制裁、技术封锁、长臂管辖当成常用工具。规则被武器化后，储备资产就不再只是资产。日本、英国还在美债榜单前面，看起来美国有盟友托底。可细看就明白，盟友买债不等于美国安全。日本自己债务也高，英国金融市场更像中转站，很多钱只是绕道停靠，不代表全球对美国财政没有疑虑。美国财政的危险在利息账单上。2026财年前8个月，美国联邦利息支出已经是天文数字。一个国家如果借新钱还旧债，再靠高利率吸引资金，这种模式短期能撑场面，时间一长就会挤压军费、社保、医保和基建。中国减持美债，在这个背景下就不难理解了。不是中国要跟谁赌气，也不是简单追求收益，而是把外汇储备从“美国信用绑定”里往外挪。大国手里的钱，第一功能不是赚息差，而是关键时刻能用、能调、能保安全。更现实的问题是，美国不让中国用美元买真正需要的东西。先进芯片不卖，半导体设备设限，AI算力卡口越来越多，连第三国企业只要含有美国技术，也可能被拉进管制圈。你让中国拿美元，却不给中国买东西，这不是正常交易。2026年1月后，美国对先进AI芯片输华搞个案审查，看似留了口子，实际是把审批权牢牢抓在手里。美国企业想赚钱，美国政客想封锁，这种自相矛盾，已经成了中美经贸关系的常态。中国也不会只被动挨打。2026年6月22日，中方对MPMaterials、USARareEarth等美国实体采取出口管制，还限制部分美国企业进入政府采购。美国打芯片牌，中国就把稀土、磁材、双用途物项这些关键环节拿出来亮牌。这不是谁先动怒的问题，而是产业链权力重新分配的问题。美国过去以为自己掌握芯片，就能压住中国制造升级。可它忽略了，现代工业不是一块芯片决定一切，稀土、机床、化工材料、工程体系、市场规模，缺一环都疼。俄乌冲突后的资产冻结，是中国必须吸取的教训。俄罗斯央行资产被西方冻结后，全世界非西方国家都看清一个事实：存在别人账户里的主权资产，在极端政治条件下可能被按下暂停键。中国当然不能装作没看见。所以中国一边降低美债占比，一边提高黄金储备。到2026年5月末，中国黄金储备达到7496万盎司，外汇储备仍有3.4422万亿美元。这说明中国不是没钱，也不是害怕开放，而是在重新布置金融防线。人民币跨境结算也在这条线上。能源贸易、货物贸易、区域合作，只要能多用本币，就少一分被美元系统拿捏的风险。这个过程不会一夜完成，但方向已经定了：能不用美元的地方，尽量减少对美元的依赖。有人觉得彻底脱钩不现实，这话只对了一半。中美之间的普通商品贸易、企业往来、民间消费，不可能马上切断。可高端技术、金融储备、关键矿物、军民两用供应链，已经在一层一层拆开，这才是更隐蔽的脱钩。美国嘴上讲“去风险”，手上做的却是“去中国”。把中国企业列清单，把中国技术路线污名化，把正常经贸问题安全化。中国如果还把核心资产大规模压在美元系统里，那才是不负责任。

7月15日人气榜：科技股投资指南📈📊7月15日的人气榜透露了不少科技股投资机会。半导体封测和存储芯片是最强主线，像华天科技中报净利预增超230%，德明利半年报预增49倍，兆易创新净利同比大增1099%，业绩爆发力惊人。PCB板块也表现出色，东山精密是算力板块中军龙头，中报净利润预增超150%，还有游资6.9亿大额扫板；沪电股份AI服务器高端载板产能持续释放，订单饱满，北向资金连续加仓。光通信、AI算力设备领域，新易盛大涨10.99%，利通电子算力租赁业务亮眼，中报利润增长超11倍。投资科技股得紧跟这些热门赛道和业绩预增股。

赶上好的政策，st一天也能涨十个点，也能亏十个点了，在里面的兄弟们瑟瑟发抖🥶

撕破脸，直接明抢？外媒7月14日报道，澳国库部长查默斯悍然宣布，剥夺三家中国投资者在澳洲北方矿业公司的投票权和其他股东权利，只给你留个“出售权”。这波操作有多狠？简单说，就是你花真金白银买了股份，签了合法协议，突然被告知“除了赔钱卖掉，你啥权利都没有了”。被针对的三家中国公司——香港英德、RealInternationalResources和QogirTrading，还有背后的浩瀚投资集团，合计握着北方矿业17.6%的股份，足足16.8亿股。更让人窝火的是，这不是突然发难，而是一场蓄谋已久的“抢劫”。早在今年5月，查默斯就已经下过一次通牒，要求这些中资股东14天内清空所有股份。14天是什么概念？一笔涉及近2亿人民币的跨境股权交易，要在两周内找到买家、谈妥价格、完成交割，本质上就是逼你亏本甩卖。当时中方企业没照做，没想到澳大利亚直接掀了桌子，连最基本的股东权利都给剥夺了。北方矿业到底藏着什么宝贝，让澳大利亚这么急着“抢”？答案是重稀土。这家公司手里的布朗斯岭项目，是中国之外全球少有的高品位重稀土矿，里面的镝和铽，是制造新能源汽车电机、海上风电设备的关键材料，甚至连高端雷达和制导武器都离不开它们。一旦投产，能满足全球8%的相关需求，战略价值不言而喻。澳大利亚嘴上喊着“保护国家利益”，实则是在给美国交“投名状”。去年10月，美澳签了关键矿产协议，北方矿业早就被列为美军武器所需稀土的供应源，美国进出口银行还专门给了2.3亿美元融资。说白了，澳大利亚就是要把中国资本从这条战略产业链里彻底踢出去，帮美国打造“去中国化”的供应链。更讽刺的是，这一切发生在中澳关系“回暖”的假象之下。今年4月底，澳外长黄英贤刚访华，双方还强调要推动务实合作，结果短短20天后，打压中资的指令就下来了。这种“当面微笑，背后捅刀”的操作，把澳大利亚的虚伪暴露得明明白白。他们想两头占便宜：一边靠铁矿石、液化天然气赚中国的钱，一边在战略资源领域跟着美国围堵中国。但澳大利亚显然打错了算盘，稀土产业的游戏规则，不是靠耍流氓就能改写的。别看他们有矿，可稀土开采后要经过上百道精密工序才能提纯，中国拥有全球最完整的工业体系和最成熟的技术。就说澳大利亚另一家稀土公司莱纳斯，好不容易实现了规模化分离，却依然高度依赖中国的专用设备和化学原料。而且全球72%的永磁电机应用市场都在中国，澳大利亚挖出来的稀土，最终还是要卖给中国工厂加工成产品。现在把中国投资者赶跑，相当于自己断了产业链的下游。美国虽然想帮忙，但他们的分离产能还不到全球的3%，技术良率也上不去，更没人愿意承担稀土冶炼带来的高污染风险。这已经不是澳大利亚第一次对中资下黑手了。从禁止华为参与5G建设，到无端审查中企投资，再到这次直接剥夺股东权利，澳大利亚的外资环境早就成了“雷区”。毕马威的报告显示，去年中国对澳投资暴跌近70%，创下2007年以来的新低，越来越多的中企选择用脚投票。最受伤的其实是澳大利亚自己。契约精神是市场经济的基石，现在澳大利亚用行政命令撕毁合法协议，等于告诉全世界“来我这投资，随时可能被抢”。以后谁还敢放心把钱投到这个国家？就连澳大利亚自己的媒体都担心，这种操作会让外国投资者望而却步。中方的态度也很明确。外交部早就强调过，反对泛化国家安全概念干扰正常投资，要求澳方保障中国投资者的正当权益。如果澳大利亚执意一条路走到黑，中方完全可以用《反外国制裁法》进行反制，到时候受损的就不只是几家矿企，而是整个澳大利亚对华出口生态。说到底，澳大利亚的这场“明抢”，本质上是冷战思维作祟。他们以为跟着美国围堵中国就能获利，却忘了经济合作的本质是互利共赢。中国投资者带着资金和技术来澳洲，是帮他们开发资源、创造就业，不是来受气的。现在把合作伙伴逼走，最终只会搬起石头砸自己的脚。全球产业链的形成，是市场规律作用的结果，不是靠政治操弄就能割裂的。澳大利亚想靠耍流氓抢占战略资源，既低估了中国的技术实力，也高估了自己的产业链能力。这场闹剧最终只会证明：违背契约精神的国家，终将被市场抛弃；试图逆流而动的行为，注定不会得逞。

为什么炒股很难？一个炒股的朋友对我说，炒股不就是长期持有吗？跌了买，涨了卖！亏了不卖，赚了就走吗？有那么难吗？！说这话的人绝对没炒过股！长期持有！除非遇到龙头股。不然大部分股票价格都是低于上市价的！还有，涨了你不卖。肯定还会跌下来！白白浪费的是时间！跌了买，涨了卖。多少人能做到！跌了害怕，涨了贪心！亏了不卖行不行？亏了不卖，一直跌，一直补。可能亏了2万，坚持很久，一个大的反弹，只能回本7000！你说值不值！凡是门槛看似很低的行业，入门之后都很难！天下没有容易的事，没有点本事不可能随便成功的！

印媒：印度将85类电子产品关税降至0，与中国展开竞争。7月15日，印媒报道中表示，7月8日，印度财政部发布了三项影响深远的关税通知，将免税范围扩大至85类资本货物，将无线充电模块的零关税政策延长至2029年3月，并豁免显示屏组装组件的关税。这是迄今为止，印度为构建国内电子产品供应链而采取的最积极举措。印度此次扩大电子制造设备与零部件免税范围、延长优惠至2029年，意在降低外资建厂生产成本、稳住跨国公司产能，培育锂电、车载电子等高附加值本土产业链，打造独立区域电子供应链等。即便是如此，其仅能停留在扩大低端组装规模层面，无法补齐本土核心元器件产能空白、配套生态薄弱的深层短板，长期反而会弱化本土零部件企业成长动力，仅靠单一关税优惠难以实现摆脱对华供应链依赖、打造完整独立电子产业的目标成效自然有限。综合报道和现实情况来看，国外电子巨头未来大概率会削减对印度的投资，甚至是将产线迁出。至于说要和中国展开直接竞争，只能说印媒高估了自身的实力，毕竟两者的制造业水平不在一个梯队上…

富途内幕交易案背后人查到了？