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所有人注意，明天股市，就三个明确操作，一个字都别改，照着做。别跟我扯什么宏观经济、政策利好、技术指标。现在的A股，讲这些没用。就像你跟一个饿了三天的人讲营养学，不如直接塞个馒头。先说说现状：1927只股票创了一年新低，差不多每三只就有一只在坑里躺平。另一边，科技股涨得让人怀疑人生，然后上周五又跌得让人怀疑人生。有人说这是牛市洗盘，有人说这是盛宴结束。我告诉你，都不对。这就是一场大型的"抢椅子"游戏——音乐没停，但椅子越来越少了。说正事，明天三个操作：第一个：手里拿的是科技核心龙头的，别动。别涨了就想卖，跌了就想割。你以为你在做波段，其实你在给券商打工。半导体设备、存储这些，产业逻辑没破，资金只是换了个手。就像你老婆跟你闹脾气，不是不想过了，就是想让你哄一下。你真要离婚，那就正中下怀。第二个：手里拿的是传统白马、杂毛小票的，别硬扛。别跟我说什么价值投资、长期持有。现在市场的资金就那么多，全往科技跑，其他地方就是沙漠。你守着一只阴跌的股票，就像守着一个不爱你的人——你觉得自己很深情，在别人眼里就是个笑话。该减就减，该割就割，留着子弹打主战场。第三个：手里有钱想进场的，别追高，也别抄底。别看见科技涨了就冲进去接盘，也别看见别的跌了就去捡便宜。现在的"便宜货"，很多都是真的烂，不是错杀。真想买，就等科技回调的时候，买最核心的那几个。记住，牛市里，死在抄底的人，比死在追高的人多得多。这波行情，从一开始就不是给所有人赚钱的。3.76万亿的天量那天，有人进场狂欢，有人趁机跑路。你以为是牛市起点，其实是筛选的开始。未来只会更极端——一半股票上天，一半股票入地。选对了，天天过年；选错了，天天渡劫。别问我怎么知道的。我见过太多人，在牛市里亏得比熊市还惨。因为熊市里他们不敢动，牛市里他们觉得自己是股神。同意的点赞，

一个危险的接盘信号来了！1、半导体、CPO等等是主线，不意味着所有股票还有空间。马上，中报就要业绩披露了，大家其实比谁都清楚，哪些是炒作，哪些是蹭概念，哪些是真业绩。我敢说，目前拉升的半导体、CPO里面最少80%的公司估值泡沫了，而且未来也没有任何机会消化估值，只是因为股价上涨，大家就买了，甚至连公司做什么业务的都没有了解过。不觉得科技指数有什么问题，双创指数也不会暴跌，只要牛市没有结束，它们最多就是横盘，但是很多半导体、CPO等概念股，未来半年最少腰斩的预期，这件事情与双创指数无关，不相信就等着看看，如果你买了伪科技，只是改善了董事长的生活……普通散户，有几个有识别真正科技的能力？过去那些年，一些科技企业主要是双创市场上市，普通散户连科创的门槛都没有到，中登的数据显示，70%的散户本金在10万元以内，别天天给自己脸上贴金，一些科技权生股真没有指望散户接盘，你都没有资格接盘。2、小凡，从来没有说科技不涨了。一直说双创还会创新高，只是没有性价比，不要像疯子一样的相信有谁知道涨跌，如果你知道科技要跌了，干嘛告诉大家，别的行业不好说，像半导体这种行业做空太简单了，科创50期权，你想沽空多少，就是多少……说明，我也没有不看好科技，只是双创指数没有性价比，因为不知道接下来是哪些科技上涨，哪些科技下跌，它们到了后期就会出现内部对冲，假如半导体、CPO继续大涨，但是新能源、医疗暴跌，或者新能源大涨，反过来它们暴跌，双创指数都没有明显涨幅。以纳指为例，过去1年多时间也没涨什么，现在25000多点，2024年就20000点了。是美股的其他科技股涨幅小吗？今年遍地都是5~10倍的科技权重股上涨，闪迪涨幅最多……3、一般而言，中年人不喜欢冒险。小凡，目前很快就40岁了，不说财富自由，但可以不用上班了。辛苦半辈子了，好不容易有现在的生活质量，不可能冒着三代人返贫的机会去赌吧。有底货，追求的是明确但较低的收益，大部分人其实就是想以小博大。我如果在股市亏多了，再去上班，不说别人笑话自己，我都会看不起。如果，你年化5~10%的时候也有几十万利润的时候，我觉得你的选择可能比小凡还稳健，这件事情不需要多说什么，我持有宽基，就不可能暴富了……

人民币汇率走高导致缅北民众扛不住了！在瑞丽市对面的缅北木姐县，100元人民币长期维持到64000缅币左右。结果人民币兑换美元的汇率在不断上涨，导致人民币兑换缅币的汇率，也在不断的上涨，马上就要突破100元兑换65000缅币的水平。由此导致的结果，就是缅北地区的缅币物价，每天都在涨价！用人民币买货物，价格不变，但是用缅币买货物，每天一涨，因为缅币兑换人民币的汇率下降了，缅币物价就涨了！不管是菜价还是米价，或者是其他物资，缅币计价全涨了！木姐县的加油站，原本一升油要7500缅币，现在已经到了8000缅币一升，也就是人民币12元一升，油价是真的贵！其实现在人民币兑换缅币的汇率，已经很低了。大家可能不知道，在2024年8月份的腊戌会战以后，缅甸政府军失去了腊戌的控制权，造成了严重的后果，就是缅币出现汇率狂跌的情况。最极端的时候，1元人民币兑换1100元缅币。在各方紧急调解，把局势控制了下来，然后缅甸军政府不断地抛售美元，把市场上多余的缅币收归缅甸银行所有，这才把缅币的汇率拉回来，但是只能控制在1元人民币兑换650缅币左右，就再也不愿继续控制了。这种金融知识其实很简单，就是说市场上的缅币太多了。缅甸军政府就只能拿出自己的美元，从各大银行和企业手里面买回缅币，然后放在银行里不动，这样市场上缅币的流量就少了，然后汇率就上来了。这也是缅甸接近两年的调整以后，才把汇率拉回来，要不然缅币汇率会变得更低。可以这么讲，现在的缅甸因为汇率问题，很多民众都已经害了怕。有办法的人，都是赶紧手里面捏着黄金、美元和人民币，这样可以最大程度地保住自己的资产。但是黄金也是经历了疯狂上涨和不断下滑的空间，只有美元和人民币，还能保持一个相对平衡的态势，让这些民众可以保住手里的财富。其实缅北地区的武装，基本上以人民币计费的，缅币在缅北几乎不流通，也只有向缅甸购买货物的时候，可能会使用缅币。但与云南省做贸易的时候，全部人民币。大家都知道缅币不保值，手里面捏太多缅币，那就是把自己的财富，随时都可能被稀释，还是老老实实地使用人民币比较好。

【7月中报潜力八大赛道曝光！这些方向或成资金主攻点】🔥中报窗口期临近，8大高景气赛道浮出水面，覆盖半导体、AI算力、光通信等核心领域，附细分龙头名单，建议收藏跟踪！1️⃣半导体设备/材料国产替代加速+晶圆厂扩产，设备/材料端需求爆发！👉沪硅产业、南大光电、有研新材、北方华创、中微公司、华海清科、雅克科技、江丰电子2️⃣MLCC（多层陶瓷电容）消费电子复苏+新能源车/工控需求，被动元件迎量价齐升！👉风华高科、国瓷材料、宏明电子、凯盛科技、双星新材、利和兴、达利凯普、洁美科技3️⃣存储芯片AI算力+数据中心驱动，存储周期反转信号明确！👉香农芯创、长电科技、兆易创新、华天科技、德明利、太极实业、通富微电、澜起科技4️⃣PCB材料AI服务器/高速交换机拉动高端PCB需求，材料端迎增量！👉宏和科技、铜冠铜箔、中国巨石、生益科技、华正新材、圣泉集团、诺德股份、金安国纪5️⃣玻璃基板赛AI芯片封装+显示面板升级，玻璃基板成新风口！👉京东方A、沃格光电、彩虹股份、红星发展、凯胜科技、天马新材、美凯迪、蓝思科技6️⃣CPO产业链光模块+光引擎+封装，AI算力基建核心赛道！👉光迅科技、中际旭创、新易盛、华工科技、光库科技、云南锗业、太辰光、工业富联7️⃣光纤产业链算力网络+千兆光网，光纤光缆需求持续释放！👉长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、特发信息、通鼎互联、远东股份、杭电股份8️⃣算力租赁AI算力缺口扩大，租赁模式降本增效成趋势！👉利通电子、协创数据、润泽科技、深桑达A、鸿博股份、大位科技、数据港、中贝通信⚠️风险提示：赛道景气度≠个股业绩，需结合中报预告、订单情况、估值水平综合判断，勿盲目追高~（注：以上仅为赛道梳理，不构成投资建议，股市有风险，操作需谨慎~）

著名大V储殷：西方衰落的根源在于生产力下滑，而非移民问题。高福利若无经济支撑，终是镜花水月。

彭博社报道，尽管中国对日本的钨、钇以及包括镝和铽在内的重稀土矿产出口已基本中断，但对日本的轻稀土矿产（包括镧、钕、铈等）出口并未中断，并保持强劲势头，2026年4月和5月的出口量分别达到约700吨和近1000吨，为近两年高点。这些未被列入出口管制清单的矿物供应稳定，表明中国的出口限制措施具有高度精准性，旨在精确打击日本特定高科技产业所依赖的、且中国在全球精炼和加工环节占据绝对主导地位的战略物资，同时避免对更广泛的贸易关系造成全面冲击。

梅西的贴身保镖年薪高达300-350万美元，折合人民币差不多在2500万!梅西的这位保镖名叫楚科，据传是贝克汉姆给梅西介绍的，绝对是一个高人，他自从当了梅西的贴身保镖后，无论梅西在哪，不管是踢比赛、训练还是出席活动、日常生活，他总在周边，稳妥的保护着梅西的安全，自从他负责起梅西的安全之后，就基本没再出过什么事故。这家伙没有两把刷子也不会劳烦贝克汉姆推荐，所以别看人家挣的多，顶级保镖既能打又行事周密专业，还真不是普通人能干的了的。

6月28日同花顺人气最高的十家上市公司名单第一名：天娱数科（002354）公司处于数据要素与人工智能应用赛道，以数据流量和Al能力为核心，同时布局智慧能源、空间智能等场景，股价8.83元每股，市值146.10亿元第二名：京东方A（000725）京东方A是全球显示面板与物联网创新领域龙头，主营显示器件、物联网创新、传感及智慧医工，最新收盘价7.79元每股，市值2885.8亿元第三名：中国巨石（600176）中国巨石是全球玻纤龙头，主营玻纤纱及制品，产品覆盖电子、风电、汽车高端复合材料，最新收盘价74.12元每股，市值2967.1亿元第四名：有研新材（600206）有研新材是半导体材料与有色金属新材料领域骨干企业，聚焦高端靶材、稀土、红外光学和医用材料，股价60.76元每股，市值514.37亿元第五名：太极实业（600667）太极实业是半导体与电子高科技工程服务赛道的特色细分参与者，主营半导体封测、电子高科技工程总成包和光伏电站运营，最新收盘价26.88元每股，市值562.21亿元第六名：深科技（000021）公司处于电子制造与半导体相关赛道，业务覆盖智能硬件、半导体器件及低空应用方向，股价53.51元每股，市值842.45亿元第七名：惠科股份（001339）全球半导体显示面板领军企业，最新收盘价42.00元每股，市值3065.1亿元第八名：长电科技（600584）长电科技是集成电路封测赛道的全球领先企业，主营封装测试，覆盖先进封装、系统级封装、晶圆级封装和测试服务，最新收盘价100.89元每股，市值1805.3亿元第九名：中天科技（600522）中天科技是通信网络与能源互联基础设施领先企业，主营光纤光缆、通信设备、智能电网、海洋工程和新能源系统，股价61.29元每股，市值2091.8亿元第十名：华工科技（000988）公司处于光通信与高端制造交叉赛道，主营覆盖光器件与光互联、激光装备、传感器及智能制造等，最新收盘价160.94元每股，市值1618.3亿元

6.28东财科技股热度飙升榜前30名:1.彤程新材(人气飙升至第一名)2.华工科技(人气飙升至第二名)3.中国巨石(人气飙升至第四名)4.京东方A(人气飙升至第五名)5.凯盛科技(人气飙升至第六名)6.有研新材(人气飙升至第七名)7.太极实业(人气飙升至第八名)8.TCL中环(人气飙升至第九名)9.至纯科技(人气飙升至第13名)10.三安光电(人气飙升至第14名)11.兆易创新(人气飙升至第16名)12.南大光电(人气飙升至第17名)13.雅克科技(人气飙升至第18名)14.立昂微(人气飙升至第20名)15.天娱数科(人气飙升至第22名)16.康强电子(人气飙升至第24名)17.士兰微(人气飙升至第25名)18.永鼎股份(人气飙升至第27名)19.长信科技(人气飙升至第28名)20.宏和科技(人气飙升至第29名)21.彩虹科技(人气飙升至第30名)22.超声电子(人气飙升至第31名)23.晶方科技(人气飙升至第33名)24.亚威股份(人气飙升至第35名)25.莱宝高科(人气飙升至第36名)26.沃格光电(人气飙升至第38名)27.正帆科技(人气飙升至第40名)28.五方光电(人气飙升至第45名)29.柏城科技(人气飙升至第50名)30.有研硅(人气飙升至第76名)

新娱料来咯！1.学霸富二代开电竞公司，炒作后让公司上市，高位套现，公司卖了。因为经营不善一直有人讨薪也是无果。2.三石本来是有女友的，但是他喜欢骑驴找马，如果遇到给他介绍对象的，遇到好的就可以换了。3.糖糖早年和港圈大佬的事儿是实锤，逃回来后，年年都在花钱捂嘴。4.现男友和网红女友分手了，是确定他不想结婚才分开的，女方怨气挺大的。5.绿大暗前女友和狗仔合作了，以孩子生父到底是谁为话题，而绿大暗又了新欢早就厌烦她的行为，连孩子都不用问了。6.JJ歌手正在和女友积极备孕，一心就盼着女友早点怀上，有继承人。7.田运动员一家以前重男轻女，结果发现女儿不仅优秀还有路人缘，所以就经常发孩子博流量。8.菜10传出过在演唱会上搞玄学，后面她就改了一部分设计，这方面的声音也就小一些了。

白富美

#张雪辟谣东鹏饮料董事长不喝东鹏#【东鹏饮料回应“董事长不喝东鹏”，称系捏造！张雪披露实情】#东鹏饮料报警##东鹏饮料回应董事长不喝东鹏#近日，社交平台流传视频称，东鹏饮料董事长从不喝自家饮品，在旁人递过饮料时摆手拒绝，引发热议。6月27日，南都N视频记者从东鹏饮料集团获悉，该消息不实，公司已固定证据并向公安机关报案，将持续追究相关人的法律责任。网络流传视频称，在一场私人饭局上，有人递过东鹏饮料，东鹏饮料公司董事长林木勤摆手表示自己从来不喝东鹏饮料。该消息引发广泛讨论。“最近刷到好几个视频说东鹏饮料董事长不喝东鹏，当然我没刷到原视频，刚才看到我同事的视频，原来这个梗出自我请蒋总喝东鹏。”6月27日，张雪发布视频辟谣称，当时他与东鹏饮料集团执行董事兼副总裁蒋薇薇交谈，“我的原话是问，你有没有喝过别人花钱买的东鹏，然后请你喝的，这显然是没有啊”。同日，东鹏饮料集团发布《关于网络不实谣言的澄清声明》：近日，公司关注到相关人员通过虚构场景、伪造言论等手段，在网络上恶意捏造并散布关于东鹏饮料的虚假信息。东鹏饮料郑重澄清，所谓饭局视频为凭空捏造、无任何事实依据，对消费者及投资者造成误导，损害公司声誉。公司已固定证据并向公安机关报案，将持续追究相关人的法律责任。敬请广大消费者、投资者保持理性甄别，不信谣、不传谣。采写：南都N视频记者李思涵

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七月科技主线梳理｜10大高景气赛道清单收好七月科技行情主线整理完毕，按市场人气做了排名，做短线/赛道参考直接存图！整理10个当下高景气风口，细分+对应个股全部清晰列好，不用自己翻海量数据复盘，懒人速存👇

7月六大主线核心方向全梳理！龙头+潜力标的一次性整理一、证券四大天王：中信证券、东方财富、中信建投、华泰证券隐形冠军：国联证券、华西证券、长江证券、红塔证券二、半导体四大天王：中芯国际、北方华创、中微公司、寒武纪隐形冠军：芯源微、盛美上海、安集科技、长川科技三、锂电储能四大天王：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、阳光电源隐形冠军：派能科技、南都电源、国轩高科、星云股份四、算力金属四大天王：中钨高新、金钼股份、厦门钨业、云南锗业隐形冠军：锡业股份、东方钽业、株冶集团、兴业银锡五、培育钻石四大天王：中兵红箭、力量钻石、四方达、黄河旋风隐形冠军：国机精工、沃尔德、惠丰钻石、易成新能六、液冷服务器四大天王：英维克、曙光数创、高澜股份、申菱环境隐形冠军：冰轮环境、同飞股份、巨化股份、鼎通科技⚠️风险提示：文中个股仅作行业梳理，仅供参考，不构成任何投资建议。

资金疯狂抢筹！二季度初重组高弹性10只潜力个股2026年6月27日星期六丨1.龙韵股份（603729）重组停牌筹备启动，短期存在情绪博弈机会文娱主业调整优化，长线等待资本转型成效场内资金观望为主，等待重组细节披露传媒行业波动偏大，严格控制仓位参与博弈2.埃夫特（688165）现金募资配套重组，短期资金拉动股价上行工业机器人赛道高景气，长线国产替代空间广阔募资资金到位加持，主力运作节奏清晰产业+资本双轮驱动，短中长期配置价值凸显3.海南矿业（601969）多重组资金项落地，大宗商品带动短期行情矿产资源储量充足，长线周期行情红利丰厚资金波段进出频繁，适合短线波段操作周期品价格联动重组，灵活把握波段节奏4.智洋创新（688191）重组事项终止落地，短期利空出尽迎来修复电力智能化赛道前景向好，长线业绩稳步提升资金小幅回流布局，情绪修复行情逐步展开利空充分消化后，等待新事件催化行情5.锐新科技（300828）关联重组全面推进，短期游资拉升爆发力强劲精密制造下游需求稳定，长线订单支撑业绩关联资金集中进场，场内做多氛围浓厚多重资本动作叠加，行情进攻属性拉满6.润泽科技（300442）重组受理正式获批，数据中心赛道短期估值重估IDC行业算力需求扩容，中长期成长空间可观审批落地资金跟进，股价上行趋势明确算力景气叠加重组，双维度挖掘投资机会7.天汽模（002510）重组筹划稳步推进，汽车链带动短期波动汽车模具龙头地位稳固，长线车企合作保障营收资金低吸布局为主，等待重组消息催化汽车产业周期上行，把握事件驱动交易窗口8.瑞立科密（001285）重组受理节点落地，汽车电子短期弹性充足商用车电子赛道刚需旺盛，长线行业渗透率提升审批资金同步进场，股价波段上行趋势明朗汽车政策叠加资本运作，分周期布局收益可观9.永太科技（002326）重组项目宣告终止，短期股价进入调整阶段锂电化工赛道基本面优质，长线等待新资本规划资金短期小幅流出，调整后存在低吸机会利空落地之后，耐心等待新一轮催化出现10.中南文化（002445）重组停牌筹备启动，文娱赛道短期情绪博弈文化传媒业务持续调整，长线转型存在预期场内交投较为清淡，资金观望情绪浓厚传媒重组不确定性高，轻仓博弈脉冲行情免责声明：以上内容仅为市场信息整理，不构成任何投资操作建议，股市存在较高投资风险，入市需谨慎决策。码字不容易，请动动您发财的金手指帮帮忙点赞、转发、收藏，谢谢🙏我是施谷漫游，只讲实战逻辑，不搞虚的。关注我，每天看懂资金动向。

今晚2.5亿股民要超级兴奋了！！你知道是为什么吗？就在刚刚，证券市场传来2个重磅消息，马上给所有散户一个提醒！紧急提醒2.5亿股民！周末两大利好刷屏，但先把丑话说前头——别光看利好就上头，周五那根大阴线的账还没算完呢！第一个利好：半导体硅片涨价周期真启动了！立昂微刚官宣7月起硅片涨10%-15%，跟海外巨头同步调价。根因就是AI算力爆单，12英寸硅片供需拧巴到不行，海外都已经启动第二轮提价了，Q3还要密集涨，Q4直接谈明年长协——上行周期是真开了，硅片、刻蚀用单晶硅、抛光片这些链都沾光，产业趋势明明白白。第二个利好：存储这波是“百年一遇”的涨价牛！美光业绩炸超预期，苹果都罕见全球提价，根因就是AI疯狂抢产能，存储直接成七月科技主线C位，国产存储+整个半导体链都受益，这逻辑硬得没话说。3、但必须把周五的账捋清楚：本周五刚杀跌一波，三个信号记牢：①大盘破60日线，这线从支撑变压力了，下周大概率去补3997-4007点缺口，弱势阴跌为主，别盼V反；②创业板虽跌4%，但刚踩10日线，这线守得住趋势就没破；③周五杀跌是前期极端抱团的宣泄，不是科技见顶——你看周五低位芯片半导体还逆市涨呢，钱根本没出科技圈，只是在内部高低切：高位光模块/PCB涨多了要歇，低位硅片/存储这些刚启动的接棒。操作上就两条铁律：①仓位控住，别满仓硬扛调整；②去弱留强，纯情绪炒的杂毛清了，留真有业绩真逻辑的科技主线，等企稳。调整期别瞎抄底，先守本金比啥都强！

七月，科技股巅峰推演，依旧主线

今晚3亿股民要超级兴奋了！！你知道是为什么吗？就在刚刚，证券市场传来2个重磅消息，马上给所有散户一个提醒！6月26日那根长阴估计不少人睡不着——沪指跌2.26%失守4100，创业板砸4.07%，全市场4600多只飘绿，CPO、存储、锂电这些上半年抱团最狠的赛道集体趴窝。但先把刀放下，周末这两个消息读明白，你对下周的节奏就清楚了。第一个消息：国新办"十五五"新型能源体系规划出炉，总投资超20万亿，第三批625亿以旧换新国补也刚下达。这条直接锁的是绿电、储能、电网设备、新能源装备这条线。6/26盘面里玻璃基板、绿电已经逆势动了，资金嗅觉快的那批已经在卡位。如果你手里还摁着光伏、储能的低位票，周一别急着跟着恐慌盘割，规划落地+国补加码，这一块是Q3有明确催化的。第二个消息：本周A股融资余额历史首破3万亿，两创指数周中还创了历史新高，全周成交17.73万亿也是天量。很多人被26日一根阴线吓到以为行情完了，但杠杆资金没跑——本周融资净买入还加了663亿，电子行业单周主力净流入480亿。这说明什么？大跌是半年末机构兑现+高位科技估值透支，不是流动性拐点。钱还在场子里，只是从高位的AI硬件切去低估值防御。给持仓的朋友两个明确提醒：-高位CPO、光模块、存储这几条26日刚破5日线，半年末+券商策略普遍提示估值偏高，别急着接飞刀，等缩量回踩10日线再看；-手里如果有银行、建材、养殖、绿电这些低位品种，拿着，高低切换这波还没走完，4000点沪指下探时有分时承接，不是崩盘结构。下周重点盯两个：十五五能源受益细分的持续性，北向资金回流方向。别追高，别杀跌，调仓比瞎动强。

7月科技方向，这份中报业绩潜力赛道！如果把近期市场热点做一个归纳，大致可以关注这几个方向：✅光纤光缆✅MLCC片式电容✅存储芯片✅PCB上游材料✅玻璃基板✅CPO光模块✅半导体设备与材料✅算力基础设施这些方向背后都有各自的产业逻辑，有的是受AI需求推动，有的是行业景气度改善，也有的是中报业绩预期较强。建议先收藏，对照公司基本面、订单情况和业绩预告持续跟踪，不要只看短期涨跌。以上内容仅为个人整理与行业学习分享，不构成任何投资建议，市场有风险，请结合自身情况独立判断。

美国的狐狸尾巴终于露出来了！美国财长：伊朗石油将用美元结账，俄罗斯也可能重返美元体系。现在明白了，美国真正要打破的是我国、俄罗斯、伊朗和金砖国家可能要建立的独立于美元的货币结算体系。进入2026年6月之后，围绕国际能源结算体系的一系列讨论再次升温。值得注意的是，美国财政部门相关人士在公开场合释放出一种较为清晰的政策信号：在能源贸易领域，美元结算的重要性需要重新强化，同时在地缘冲突可能出现阶段性缓和的背景下，不排除推动Russia逐步回到美元体系的讨论空间。与此同时，对于Iran石油贸易的结算方式，也出现希望恢复美元计价的政策表达。这些信息并不是孤立出现，而是与过去数年全球货币体系的变化紧密交织在一起。石油以美元计价和结算的体系形成于上世纪七十年代，其核心逻辑是通过能源交易锁定美元在全球贸易中的基础地位。长期以来，这一机制让美元不仅是一种支付工具，也成为全球储备资产的重要组成部分。然而进入近十多年，这一结构开始出现松动迹象。能源出口国在外部金融环境变化的推动下，逐渐尝试多元化结算方式。特别是在俄乌冲突之后，Russia部分外汇资产遭遇冻结，其金融体系与西方主导支付网络的连接受到限制，使其对外能源贸易加速转向非美元结算路径。与此同时，Iran在长期制裁环境下，本就形成较为独立的能源贸易体系，其原油出口在一定范围内更多依赖替代性结算方式。这些变化叠加之后，使得“石油是否必须以美元计价”重新成为国际市场关注的焦点。如果只看个别国家的调整，很难理解当前国际金融体系的变化。但放在更大范围观察，以BRICS为代表的新兴经济体合作机制，近年来持续推动跨境结算体系多元化，包括本币互换机制、区域支付网络建设，以及减少对单一货币依赖的制度安排。这种变化并不局限于金融层面，而是逐渐延伸至能源、矿产以及粮食等大宗商品领域。部分产油国与资源国在贸易结算中开始同时接受多种货币形式，使国际结算体系从单一中心结构逐渐向多中心并行结构演变。在这一背景下，中东、中亚以及部分拉美经济体也在不同程度上参与到多元结算机制的探索之中。美元在全球储备体系中的占比虽然依旧较高，但长期趋势已经出现缓慢变化。从政策层面观察，美国财政部门释放的相关表态，更像是在面对结构性变化时的一种调整尝试。一方面，在能源贸易领域恢复美元结算的主导地位，可以在短期内稳定美元需求基础，强化其在国际支付体系中的核心作用。另一方面，通过对Russia和Iran释放某种“回归美元体系”的可能性，也是在试图削弱去美元化网络的扩展动力。这种策略的重点，并不只是针对单一国家，而是针对正在形成的跨区域结算网络。如果多个能源出口国长期在体系外运行替代结算机制，那么美元在大宗商品市场的基础地位将被逐步削弱，这才是更深层的结构性问题。当前国际经济体系的一个明显变化，是能源贸易与金融体系的绑定关系正在被重新定义。过去，美元通过石油贸易形成稳定需求链条，而如今，这条链条开始出现多节点分流。能源出口国在选择结算货币时，不再单一依赖美元体系，而是根据市场结构、政治风险以及金融安全进行综合权衡。SaudiArabia等主要能源国家也在不同程度上参与多元货币结算尝试，这进一步加速了体系的复杂化程度。对于美国而言，这意味着传统金融优势正在面临制度层面的重新竞争。当前全球货币体系的变化，并不是短期政策调整可以逆转的过程，而是长期结构演变的结果。一方面，美元仍然在国际金融体系中占据核心地位，包括资本市场深度、金融工具丰富度以及全球清算网络等方面依然具有明显优势。另一方面，多元结算体系正在逐步建立，并在能源与资源贸易领域形成现实应用场景。两种体系并行运行，使国际金融结构进入一种长期共存状态，而非单一主导回归。从这个角度看，美国财政部门释放的相关信号，更像是在多极化趋势下进行的制度性回应，而不是简单的政策回摆。真正需要关注的，不是某一个国家是否重新使用美元，而是越来越多经济体是否在构建不依赖单一货币的结算网络。当能源、资源与金融支付逐渐形成多中心结构时，全球货币体系的运行逻辑也会随之改变。这一过程不会突然完成，但方向已经较为清晰。美元体系的影响力依然存在，但它所面对的，是一个更加分散、更加多元，也更加复杂的国际经济格局。

看到一个统计，是整理“老登股”的完整清单！如果真是这样统计的话，那老登股确实很少啊，只不过都是大市值股票而已！

七月科技主线梳理｜10大高景气赛道清单收好七月科技行情主线整理完毕，按市场人气做了排名，做短线/赛道参考直接存图！整理10个当下高景气风口，细分+对应个股全部清晰列好，不用自己翻海量数据复盘。

日本政府宣布了一项震动国际原油圈的决定：从2026年7月起，日本买进来的每一滴原油，都将彻底绕开霍尔木兹海峡。这步棋，走得既出人意料，又带着几分不得不为的决绝。对日本这样的能源进口大国来说，等于把过去几十年的运输路线图整个翻了过来。真要说起来，日本对原油进口途径的依赖并不是一天两天形成的。日本国内资源十分有限，几乎所有的石油都只能靠运输进来，而其中大头都压在了中东，霍尔木兹也顺理成章成为心脏级通道。多年以来，这条水道一直没出大问题，运输成本也低，日方甚至一度视为不需要担心的稳定线。但事情很快变了样。地缘冲突蔓延，市场风险陡增。不只是运价波动那么简单，而是保险直接跳水，相关机构大幅度提高保费。曾经被认为稳定的运输保障突然停摆，油轮开不进去，也出不了港。整个日本能源安全体系就像突然断了管道一样，给政府带来巨大压力。对此，日本决策层在短时间内按下切换键，展现出史无前例的紧迫感。从五月起，就不断用新航线顶上原来的份额，这不是权宜之计，而是真正的通道重组，是把多年依赖打碎重塑。绕过霍尔木兹之后，油从哪儿来？最直接的方法，就是跟更多的国家做生意。美国受到格外重视，日方进口美国原油的数量直线上升，美国西线港口和储备设施也调整为日本优先。加拿大和墨西哥变成备选采购。新路线当然不是完全不用中东油，只是日本宁愿多绕几千公里，也要保证运输途中没堵点。沙特、阿联酋分别通过陆路管道把油送到离霍尔木兹更远的港口，再装上船绕路南下。航线延长，船更远油更贵，风险却明显降低。富查伊拉和延布这类新装船点成了日本的备胎，更遥远的替代路线成了备用方案。这一套组合拳使得日本能源安全实现了新的分散化，即使极端情况下主通道被卡住，也能保证国内有油用。即便运费高了，政府和企业也都认了，毕竟安全比什么都值钱。受影响的不止是产业本身，整个社会对能源保障的信心都受到考验。日本政府采取紧急措施，动用战略原油储备，向公众承诺可持续供应保障。虽然暂时缓解部分紧张，但民众和企业都清楚，这一系列变化背后是能源安全红线的重新定义。放到国际上看，日本这个转向已经悄然改变了全球原油运输和定价版图。不走霍尔木兹，世界范围内大船调度和价格体系重新洗牌。美国向东亚出口猛增，加拿大、墨西哥也因此获益，而中东国家影响力则有所削弱。日本这条新路线一开，全球都在重新计算风险和收益，大家也开始反思自己的能源路线是不是过于单一。当然，新航线本身也不是绝对保险。南线经过曼德海峡和红海，同样有不少不确定。虽然不像霍尔木兹这么短板明显，但风险依旧存在。未来谁都说不准哪一个节点会突然出岔子，只能通过路线分散和风险传导来降低损失。日本这次自断霍尔木兹的动作看似激烈，其实是无奈选择后的被动自救，为了把风险降到最低，哪怕多花钱也认。这种付出是实打实的，负担也是沉甸甸的。短时间内能否吃得消、撑多久、最终成效如何，市场还在观察。全球能源的走向是否会随之转换，这只是个开始，变数也许还会越滚越大。谁将在这轮新版图中再迎来挑战，还没人敢下结论。

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不让光刻机进中国，可以。把中国踢出国际空间站，可以。给中国电动车加100%的关税，也可以。但是，中国要是管一管自家的稀土出口，大洋彼岸立马就跳着脚喊停。很多人最近有种错位感。前面几年，围绕中国的一些限制措施不断出现，芯片设备被卡，国际空间站合作被排除，新能源汽车出口被加征高关税，这些动作几乎都被解释成技术规则或安全考量。但轮到中国在稀土领域收紧出口管理时，画风突然变了。批评、担忧、反制方案几乎同时出现，一些国家反应速度甚至比政策出台本身还快。同样是限制行为，叙事逻辑却完全不同，稀土这个东西，听起来冷门，实际上贯穿现代工业体系。它不是单一矿种，而是17种元素的统称，广泛用于手机芯片、电动车电机、风电设备、导弹制导系统和航空发动机等关键环节。可以说，离开稀土，很多高端制造业就会直接降级。真正关键的不只是“有没有矿”，而是“谁掌控完整产业链”。从开采到分离，再到提纯和材料加工，这一整套流程才是核心竞争力。目前中国在稀土产业链上拥有全球最完整体系，这种体系优势不是简单资源优势，而是长期工业积累的结果。即使其他国家拥有矿藏，如果没有冶炼技术、环保处理能力、工程体系和成熟市场，也很难短期内形成同等级别供应能力。因此当出口管制进一步规范化之后，外部市场反应会迅速上升。因为这意味着一个现实问题被摆上台面，关键环节不在可替代范围内。与此同时，一个对比开始变得明显，当一些国家对中国采取限制措施时，常见说法是国家安全、产业保护或技术风险。但当中国采取同样逻辑的出口管理措施时，话语体系立刻转向供应链稳定、全球市场风险甚至产业断裂担忧。同一套行为，在不同方向上被赋予不同解释框架，这种差异本身就说明了问题所在。中国官方在相关说明中多次强调，出口管制并不等于全面禁止，符合条件的民用用途仍然可以依法申请。这类信息在政策层面是清晰的，但在国际舆论层面往往被情绪化表达覆盖。规则本身不是争议焦点，真正敏感的是规则解释权，回看过去一些关键领域，类似路径并不陌生。当国际空间站合作被排除在外时，中国在多年之后建立了自己的空间站体系。当高端芯片设备受限时，半导体产业开始加大自主投入，在部分环节逐步形成替代能力。当新能源汽车面临海外高关税时，企业转向欧洲、东南亚和拉美市场寻找突破空间。限制往往不会让需求消失，只会改变实现路径，产业逻辑很现实，只要需求存在，供应链就会寻找新的连接方式。压力并不会让体系停滞，反而可能促使技术迭代和结构重组加速。从更大视角看，这场围绕稀土、芯片、电动车、航天的博弈，本质上都指向同一个问题，全球产业链高度交织，但关键节点分布极不均衡。美国需要稀土支撑高端制造与军工体系，中国需要先进半导体设备提升产业层级，全球新能源转型依赖中国制造能力，同时又在市场端设置各种门槛。这种结构决定了任何单边限制都会带来反作用力，没有任何一个国家可以完全脱离全球体系独立运行。资源、技术和市场本质上是互相嵌套的。真正影响长期稳定性的，不是某一次政策动作，而是规则是否可预期，合作是否可持续，以及各方是否愿意在基本框架内维持平衡。当规则被频繁工具化，系统就会进入对冲状态。当对冲不断升级，成本最终会回到所有参与者身上。所谓全球化，从来不是单向依赖，而是相互约束下的共存结构。一旦失去这种平衡，剩下的就只会是不断加速的分化。

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密码锁的含金量还在上升

*日本企业7月1日起对中国断供高纯红磷，临走前狠狠割了一刀——7N级现货价飙破22万元/吨，单月涨幅超过120%，两年累计逼近450%。这不是市场规律，是一场有预谋的趁火打劫。”7N级高纯红磷，听起来像实验室里的化学试剂，离普通日子很远。其实你每天摸的东西，手机、路由器、汽车里的毫米波雷达，都离不开它。它是制造化合物半导体芯片的“味精”，用量不大，但少了它，整个产业链的调味就废了，全球能做7N级高纯红磷的企业一只手数得过来，日本那三家占了八九成的产能，中国企业在低纯度领域摸爬滚打十几年，能做到6N，7N始终卡在提纯工艺的精度上。7月1日，一个很普通的日子，日本三家主要供应商几乎同时给中国客户发了通知：后续订单不再接。措辞很客气，核心意思就一句——这单生意不做了，消息传到国内，现货市场当天就变脸。一个星期前还在4万元一吨的报价，三周后飙到了22万，单月涨幅120%，拿今年年初算，两年累计涨幅刚好450%。有人会问：断供了，货少了，涨价不是理所应当吗？你仔细对一下时间线就知道了，断供通知是5月底左右发出的，但在那之前，从4月份开始，日本供应商对华出口的单价就已经在悄然上涨。日本那边的出货量没有减少，工厂还在正常运转，成品还在往外拉，涨价完全是主动行为，不是市场供需自然推上去的。那几家供货商自己在财报里写得明明白白：高纯度化学品板块的营收和利润率在二季度大幅跳升，原因就是“出口价格上调”。换句话说，他们知道要走了，临走之前把仓库里的货倒出来，标了一个平时没人会接受的价格。中国买家心里也清楚，现在不接，后面就彻底没货了，咬咬牙，掏钱，买单，这不是市场规律在起作用，是人家算好了一步棋，要走了，还顺走你一笔过路费。类似的事在半导体行业不是头一回，上一轮光刻胶断供前后，同样的剧本演过一次。只是那回涨价幅度没这么凶。这次红磷的价格跳法，已经把利润从正常的商业回报变成了近乎敲竹杠的溢价，日本那三家企业的公开财务数据摆在那里，营收和利润率对得上这个节奏，不是什么阴谋论，财报不会骗人。那中国自己能不能造？能，但还没到位，瓮福集团和湖北兴福电子这两家企业已经在5N和6N上站稳了脚跟，品质和良率都能跟进口货掰手腕。但7N这道坎，良率一直上不来，主要卡在最后那几道提纯工序上，设备精度和工艺稳定性需要反复跑数据。中科院有研究团队在2024年年底发表过论文，实验室里已经做到了7N5的纯度，但从实验到量产，中间隔着设备采购、工艺验证、客户认证，周期至少两到三年。也就是说，2025年下半年到2027年上半年，国内市场的7N级高纯红磷仍然要靠库存和极少量进口维持，价格很难掉下来。这期间，下游的芯片厂商只能硬扛，库存见底的那天，要么停产，要么付更高的溢价，实际上，早在今年三四月份，一些敏感的企业就开始大量扫货了。它们支付的22万一吨，比正常价高出五倍多，但对它们来说，不断供比省钱更重要，这笔钱，等于是为供应链多元化的缺失交的学费。你把这个逻辑捋顺了会发现，整件事核心就一句话：别人垄断了你不去备胎，等别人收了线，你就得按他开的价买最后一程。这不是技术壁垒自然造成的，也不是市场偶然波动，是人家算准了时机，在切断合作之前完成了最后一道收割，涨价的刀子不是断供之后才落下的，那只是套现的最后一步。

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